\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 665 Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) )
事件：2022年6月6日、会社はこのほど発表し、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) ホスト工場の1つのプロジェクトの定点通知書を受け取り、会社が車規級PM 2.5センサーのアセンブリを供給していることを確認した。お客様の予測によると、上記のプロジェクトの定点予想ライフサイクルは4年間で、総金額は約7969万元（税込）です。
新しいプロジェクトの定点が次々と到着し、車載業務の新しい成長極の地位が絶えず明確になっている。長年の研究開発投入に基づいて、会社は室内空気品質ガスセンシング技術を自動車まで延長することに成功し、自動車センサーコースに切り込んだ。2021年末現在、会社はプロジェクトの定点センサーの数を累計約1000万個獲得し、将来、定点プロジェクトの注文転化に伴い、会社に持続的な強力な成長運動エネルギーをもたらす。2022年以来、車載ガスセンサの新プロジェクトの定点は依然として絶えず推進されている：4月22日、会社は中国ホスト工場の2つのプロジェクトの定点通知書を受け取ることを公告し、自動車快適システムセンサプロジェクトの定点金額が1億2500万元であることを確認した。6月6日、会社は中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) ホスト工場の1つのプロジェクトの定点通知書を受け取り、車規級PM 2.5センサーのアセンブリプロジェクトの定点金額7969万元を確認したと発表した。会社が絶えず増加しているプロジェクトの定点は、顧客が会社の研究開発能力、サプライチェーン能力及び製品品質に対する高度な認可を体現しており、車載業務は新しい成長として会社の次の段階の高成長を効菓的に牽引する。
ガスセンサの蛇口、伝統的な優位分野のシェアは絶えず向上している。会社は設立以来、光学ガスセンサコースに集中しており、現在は比較的健全な光学ガスセンサ技術プラットフォームと製品システムを形成しており、技術競争優位性がリードしており、ブランド効菓が確立されており、製品は下流の大顧客から広く認められている。空気清浄機のシーンでは、会社は大顧客戦略を採用し、市場シェアは安定している。新風システムのシーンでは、会社は市場業者の主要なCO 2サプライヤーの一つであり、将来的には精装室や学矯などの細分化されたシーンの牽引の下で、新風システムと新風エアコンは徐々に増加の高速道路に入り、会社のCO 2センサーの販売も引き続き増加する見込みだ。
車載ガスセンサは産出期に入り、熱暴走製品の弾力性が大きい。会社の車載製品ラインは自動車快適システムセンサ、車内空気改善装置から安全システムセンサまで延びている：自動車快適システムセンサは主に車規級CO 2センサアセンブリ、車規級PM 2.5センサアセンブリ、AQM空気品質センサアセンブリ、温湿度センサアセンブリなどを含む；車内の空気改善装置は主にマイナスイオン、プラズマ、アロマ発生器などを含む。安全システムセンサは主に冷媒漏洩監視センサ、動力電池熱暴走監視センサを含む。2021年、会社の車載ガスセンサは産出期に入り、車載業務の収入が前年同期比139.94%増加することを推進し、将来的には新旧プロジェクトの受注転化の推進の下で、車載ガスセンサは持続的に急速に放出される。一方、車載の安全シーンでは、リチウム電池の熱暴走警報基準が公布され、熱暴走センサの大量需要をもたらしている。会社の新エネルギー自動車動力電池の熱暴走センサー技術は業界内をリードし、市場開拓に力を入れている。会社は2017年にIATF 169492016自動車品質管理システムの認証を取得し、ホスト工場の一級サプライヤー資格を獲得し、サービス経験と顧客資源の蓄積、技術革新能力の向上に基づいて、車用熱暴走センサー製品は将来規模量産が期待され、弾力性が大きい。
投資提案：会社の20222023/2024年の売上高はそれぞれ7.73/11.11/14.48億元で、前年同期比+41%/44%/30%と予想されている。帰母純利益はそれぞれ2.42/3.41/4.53億元で、前年同期比+35%/41%/33%だった。6月6日に対応するPEはそれぞれ37/27/20倍である。
リスクの提示：車載空気品質センサーの定点転化は予想に達していない；新風システム市場の浸透は予想に達していない。新エネルギー熱暴走センサ市場の開拓は予想に達していない。
