\u3000\u30 Jinzai Food Group Co.Ltd(003000) 65 Beijing Highlander Digital Technology Co.Ltd(300065) )
イベント：
会社は6月7日の終値後、「軍品プロジェクトについて成約通知書を受け取る公告」を発表した。
コメント：
軍用品プロジェクトは成約通知書を受け取り、成約金額は2億8100万元に達した。
会社はある組織のXX競争性交渉購買プロジェクトに参加し、最近ある購買機構が発行した「成約通知書」を取得した。通知書によると、交渉チームの審査を経て、会社は成約サプライヤーで、成約金額は280705000元だという。このプロジェクトの成約金額は会社の2021年度の監査営業収入の31.11%を占め、顧客は良好な信用を持っており、金額は一般的に特別資金であり、契約履行能力を備えており、プロジェクトの後続履行は会社の経営業績に積極的な影響を与え、会社は関連会計準則に基づいて相応の会計期間に収入を確認する。会社は軍需品業務の科学研究投入と技術革新を持続的に拡大することを通じて、お客様のカスタマイズ化需要を満たす能力を絶えず向上させ、製品ラインを細分化し、軍需品業務市場の開拓に力を入れている。
特殊装備の研究開発に力を入れ続け、複数の購入プロジェクトの落札に成功した。
特殊装備業務の分野では、会社は既存の核心技術に基づいてデータと記憶、船舶操作、識別探査、船舶電気、水文気象、サービス保障の6つの製品ラインを形成している。2021年、会社はある重点モデルの航行データ記録計の科学研究関連プロジェクトを落札することに成功した。開発されたあるタイプの総合操縦設備は順調に取引先の鑑定を通過し、関連契約を取得した。開発されたある型の操縦設備は顧客組織の競争力評価において、総合ランキング第2位の好成績を獲得した。あるXX測定設備の購入プロジェクトを落札することに成功し、落札金額は約2000万元で、会社の識別探査分野における技術と製品の新しい突破である。順調にある研究所の合格供給者となり、監視ソフトウェア、一体化ハードウェアなどの電気関連業務を受けている。ある気象サービスの代理許可を順調に取得し、業界のお客様にカスタマイズされた気象サービスなどを提供します。
会社の核心技術は自主的に製御でき、国防情報化建設の持続的な推進に十分な利益を得ることが期待されている。
ここ数年来、中国の国防建設は持続的に加速し、情報化支出は年々向上している。「第十四次五カ年計画」では、武器装備の現代化を加速させ、国防科学技術の自主革新、原始革新に力を入れ、戦略的最前線性転覆性技術の発展を加速させ、武器装備のアップグレードとインテリジェント化武器装備の発展を加速させることを明らかにした。中研普華データベースの予測によると、2025年までに、中国の国防情報化支出は2513億元に増加し、20142025年にCAGRは11.62%に達する。「第十四次五カ年計画」期間は中国の国防情報化の投入ピークになる見込みで、現在の国際情勢の下で、国は海洋船舶分野の技術革新を大いに支持し、国産設備の研究開発に力を入れ、海洋船舶のハイエンド装備が自主的に製御できることが共通認識となっている。会社の軍品業務は現在、航海と海洋の2つの分野をカバーしており、核心技術は自主的に製御でき、国防情報化建設の持続的な推進に十分な利益を得ることが期待されている。
利益予測と投資提案
会社は海洋観測と知能航海分野に専念し、近年海底IDCなどの分野での配置を拡大し、新しい成長空間を開くことが期待されている。予測会社の20222024年の営業収入は14.30、21.83、26.04億元で、帰母純利益は1.66、3.22、4.24億元で、EPSは0.26、0.51、0.67元/株で、PEに対応するのは50.54、26.00、19.71倍である。ここ数年来、会社は積極的に新しい業務を開拓し、各項目の投入が多く、純利益率が低く、PS評価法を採用するのが適切である。過去3年間、同社のPSTTMは主に4~14倍の間で運行され、2022年には10倍の目標PSを維持し、対応目標価格は22.48元だった。「購入」評価を維持します。
リスクのヒント
COVID-19肺炎の疫病は繰り返します。海底IDC業務の開拓は予想に及ばない。のれんの減損など。
