\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 131 Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) )
イベント
6月7日、 Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) は公告を発表し、会社は薬源薬物の100.00%の株式を買収し、持株株主の安戌情報発行株式に5000万元を超えない資金を募集する。
簡単な評価
薬源の100%株式を買収し、最終取引価格は4億1000万元である。会社は株式の発行と現金の支払いを結合して薬源薬物の100%株式を買収し、最終取引価格は4億1000万元である。また、会社は持株株主の安戌情報発行株式に対して5000万元を超えず、主に新規プロジェクトへの投資、上場会社の流動資金の補充、今回の再編取引に関する費用の支払いに使用される。
薬源薬物はCMC分野に長年焦点を当て、核心競争力を備えている。薬源薬物は新薬開発者に原料薬と製剤の薬学研究開発、登録と生産のワンストップサービスを提供するハイテク企業であり、核心研究開発チームはCMC業務分野を18年間深く耕し、薬学研究開発技術プラットフォーム、原料薬と製剤調製技術プラットフォームなどの核心技術プラットフォームを構築し、複数のGMP原料薬キロ級実験室と5つの独立した製剤D級クリーン職場を持っている。製剤工場はEU QP品質監査を通過し、中国の薬品登録とGMP二合一の動態現場検査を順調に受けた。
前後端の能力を高め、一体化サービスプラットフォームを構築する。薬源薬物の買収を通じて、会社はCMC分野での研究開発能力と技術レベル及び規模化生産能力をさらに向上させ、主要業務も製剤分野にさらに延長し、「中間体-原料薬-製剤」一体化のCRO/CDMO/CMO産業サービスプラットフォームを構築し、それによって顧客により全麺的な総合的なサービスを提供し、業界の競争力を絶えず向上させ、将来の発展潜在力は十分である。
利益予測と投資提案
20222024年の帰母純利益は2.75/4.16/6.20億元で、PEに対応するのはそれぞれ46/31/21倍で、「購入」の格付けを維持すると予想されています。
リスクのヒント
解禁リスク、特許侵害リスク、人材流出リスク、研究開発の進度が予想されるリスク、為替レートの変動リスク、COVID-19疫病の繰り返しリスクなどに及ばない。
