\u3000\u3 Guangdong Shaoneng Group Co.Ltd(000601) 128 Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) )
小さなマイクロ分野を深く耕し、異郷の拡張を加速させる。 Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) は農信社から製度を変えて創立して、小さいマイクロ遺伝子は深くて、小さいマイクロ戦略を堅持して、個人経営のローンの規模と占有率は着実に昇格します。 Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) 常熟地元を深く耕すと同時に、異郷支店を積極的に配置し、投資管理型村鎮銀行-興福村鎮銀行を設立し、投資によって村鎮銀行を設立または買収し、省域を超えた経営を実現し、異郷の拡張成長空間が広い。
衆長を博し、「IPC技術+クレジット工場+モバイル科学技術プラットフォームMCP」の常熟小微モードを探索する。
銀行がマイクロビジネスを展開する鍵は業務コストを合理的にコントロールすることにあり、この重要なマイクロビジネスの展開モデルが百花斉放であることに立脚し、3種類の典型的なモデルを上演し、進出させる：伝統的なIPCと人海戦術モデル、信用工場モデル、ビッグデータモデル、それぞれ優れた欠点を持っている。 Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) はIPC技術に始まり、それを基礎として論理的に信用工場の流れを融合させ、規模効菓の突破を実現し、科学技術のエネルギー供給を行い、モバイル信用プラットフォームMCPシステムを構築し、独自の常熟モードを形成し、優秀なマイクロモードの集大成者である。
マイクロ市場の激しい競争に直麺して、 Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) はマイクロ戦略を調整し、転位競争を実現するために深く沈下した。
2019年前後の国有大手銀行の応答政策は低価格で小微分野に進出し、デジタル普遍業務モデルをめぐって小微信用業務を展開し、良質な客層をカバーすることを主としている。情報技術の台頭後、インターネット業界は頭角を現し、ビッグデータの優位性に基づいてオンラインのマイクロクレジット業務を位置づけ、より高い価格で長尾のマイクロクライアントをカバーし、信用リスクが高い。 Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) 早期の顧客と国有大手行は高度に重なり、2020年の疫病ショック後に戦略的な位置ずれ競争を断固として調整し、金融試験区の設立、信用保険類のローンの投入、 Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) ダブルチャネルマーケティングを通じて顧客を獲得し、業務ラインの総合一体化、エースマイクロチームの構築などの戦術を通じて、 Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) マイクロ業務の深さの沈下を推進した。
各財務指標は上場農商行の上位に位置し、資産の品質と利益能力は全業界で優れている。
Jiangsu Changshu Rural Commercial Bank Co.Ltd(601128) 収益規模、貸借対照規模は安定的に拡大し、資産品質は常に優れており、調達カバー率は高位から出ており、資産品質と収益能力指標は全業界の上等なレベルにあり、小微サイトを固める下で明るい成績を収めている。会社の利益能力は卓越しており、2020年にROEとROAは衝撃を受けたが、2021年には明らかに回復し、現在は以前のレベルに回復し、上場農商行の上位に位置し、純金利差の表現は全業界の上場会社のトップであり、良好な純金利差の表現は主に良好なローン収益によって駆動されている。
利益予測と推定値：会社は小さな分散戦略を継続的に深化させ、純金利差が底を築いて反発し、資産の品質が優れ、調達カバー率が高い。同時に、会社の異郷拡張が加速し、村と町の銀行を通じて省を越えた経営を実現し、将来の業績は依然として同業をリードし、20222024年の帰母純利益を26.6/32.6/38.1億元（元の予測26.6/32.0/37.5億元）に小幅に上方修正し、対応する成長率は21.3%/22.9%/16.8%である。絶対推定値と相対推定値を総合すると、会社の株式の合理的な推定値区間は9.2~10.6元の間で、2022年のPB値は1.15~1.33 xで、会社の現在の株価上昇空間に対して29~48%で、「買い」の格付けを維持していると考えられています。
リスクの提示：多種の要素の変化は私たちの判断に影響を与える可能性があります。詳しくは本文を参照してください。
