\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 060 Hisense Visual Technology Co.Ltd(600060) )
カラーテレビの基本盤は安定しており、新しい業務が成長空間を開き、初めて「購入」評価を与えることを示している。
知恵は端末の基本盤が安定していることを示し、ハイエンド化のグローバル化配置のシェアが持続的に向上することを堅持している。新たに新しい業務が収穫期を迎え、高景気度レーザーテレビ業界が世界でリードし、ビジネス、チップ、クラウドサービスが並んでいることが明らかになった。ワールドカップのマーケティングがハイエンド需要を牽引することをよく見て、パネルの値下げ週期の利益と利益能力の修復を重ねます。会社の20222024年の帰母純利益は14.68/18.83/22.12億元で、EPSに対応するのはそれぞれ1.12/1.44/1.69元で、現在の株価はPEに対応するのは10.6/8.3/7.1倍で、初めてカバーし、「買い」の格付けを与えると予想されている。
カラーテレビの大画面化の傾向が続き、会社のグローバル化のハイエンド化がスマートに端末業務の安定した発展を示している。
会社はカラーテレビのリーダーとして、海信、東芝、VIDDAの多ブランド差異化配置を堅持し、ULEDなどの技術によって世界のカラーテレビ業界の大画面化、性能化の傾向を十分に受益し、市場シェアは持続的に向上している。欧叡データによると、同社の中国販売額は市場占有率が1位、世界市場占有率が4位で、海外市場のカラーテレビ浸透率が中国よりも向上の余地があることを考慮し、グローバル戦略の下で知恵を見て端末業務が安定した成長を維持していることを示している。
新表示新業務は高速成長の収穫期を迎え、会社の世界一流の表示サービスプロバイダへの転換を支援する。
レーザー表示の麺では、会社はレーザーテレビ製品の全サイズカバーと価格帯の持続的な拡大を実現し、三色レーザーマイクロ投新品類の開拓に成功した。コアデバイスの国産代替コストダウンが持続的に推進されることに伴い、品目の浸透が加速することが期待されている。ビジネスはビジネス教育の需要に引っ張られて急速に成長していることを示しており、同社はmicro-ledなどの先進技術によって、差別化された新製品を発売し続けている。クラウドサービスはC+B端に向けて「大画面+X」表示生態を構築し、業務の延長を実現する。会社はチップを含む縦方向一体化戦略を堅持し、会社の画質チップは国外独占を打破し、表示類TCONチップは世界のカラーテレビ製品の中で50%を超え、高性能SOCチップが家電分野のエピタキシャルを実現することを期待している。
技術堀の優位性は明らかで、ワールドカップのマーケティングチャンスが会社のハイエンド化グローバル化のプロセスを加速させることを期待している。
会社は研究開発で身を立て、表示技術、クラウドプラットフォーム技術、チップ技術の麺で深く蓄積し、会社の堀を持続的に構築し、IPD研究開発組織の変革を通じて本を下げ、効菓を高めることを駆動している。会社はオンラインでシーン化セット化マーケティングを採用し、オンラインでデジタルマーケティングを構築し、ワールドカップマーケティングのチャンスを重ね、ハイエンド化グローバル化のプロセスを加速している。
リスクの提示：原材料価格の上昇リスク；海外需要の下振れリスク；疫病がリスクを乱す。
