\u3000\u3 Shengda Resources Co.Ltd(000603) 345 Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) )
イベント
2022年06月13日午後、会社はアモイで2021年度株主総会を開催します。
投資のポイント
第2四半期は月ごとに改善され、B端は徐々に改善された。
疫病は会社の4-5月の工場と販売に一定の影響を与えたが、全体的にはC端米麺製品の表現がよく、B端は変動しているが、徐々に改善されている。現在、会社の急速冷凍米麺、急速冷凍火鍋料肉製品とプレハブ料理の3つの方法を並行して既定の戦略を変えず、「BC両立、全水路発力」のルート戦略を実施し、「主食発力、主菜上場」の考え方に基づき、「高品質中高値」の製品定価戦略を堅持している。新宏業と新柳伍の買収合併により、会社はザリガニの調味配置に対してより優勢を持っており、今年はザリガニの調味に良好な表現があると予想されている。
プレハブ料理の考え方がはっきりしていて、選択と爆発品の製造を重視しています。
プレハブ料理の麺では、BCの両立、南北共通、高週波の再購入、還元度がよく、複製性が強いなどの原則を堅持し、選択品と爆品の製造を重視している。冷凍品さんはC端を主とし、B端を補助とし、川湘シリーズに焦点を当て、最近ではプレハブ料理事業部を設立し、資源と需要に応じて配置している。安井シェフはB端を主とし、C端を補助とし、主に菓子調理類製品、蒸し揚げ類製品に焦点を当て、その後、製品が続々と発売される。
利益予測
私たちは会社がプレハブの分野に参入し、冷凍品さんが会社の新しい成長曲線になることを期待しています。20222024年のEPSは3.96/4.92/6.15元で、現在の株価はPEに対応してそれぞれ37/30/24倍で、「推薦」投資格付けを維持する予定です。
リスクのヒント
マクロ経済の下振れリスク、疫病が消費を牽引し、プレハブ料理の普及が予想できず、生産能力の拡張が予想できず、原材料の上昇が予想を超えたなど。
