\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 929 Runjian Co.Ltd(002929) )
会社は南寧市良慶区政府と複数のエネルギープロジェクトの協力協定を締結した。6月15日、会社は南寧市良慶区人民政府と「風力発電貯蔵エネルギー一体化プロジェクト戦略協力枠組み協議」、「地上光発電プロジェクト戦略協力枠組み協議」、「屋上分布式光発電プロジェクト戦略協力枠組み協議」を締結することを公告した。
風光が一斉に着地し、会社のエネルギー管維業務は新たに突破した。今回の協議は3大プロジェクトに関連し、その中で風力発電貯蔵一体化プロジェクトの建設容量は400 MWで、総投資額は約28億元である。地上光発電プロジェクトの建設容量は80 MWで、総投資額は約3.2億円である。屋根分布光発電プロジェクトの建設容量は70 MWで、総投資額は約2億8000万元である。今回の400 MWは会社がすでに公告したプロジェクトの中で最大規模の風力発電プロジェクトであり、会社のエネルギー管維業務の風力発電分野における重大な突破を代表し、会社のエネルギー管維業務が引き続き放射範囲を拡大し、経営効率の向上を実現するのを助ける。
フルライフサイクルサービスを提供し、ブランド認知度を全麺的に向上させます。今回のプロジェクトでは、会社は投資、開発、建設、運営に関するプロジェクトに対して独占的な権利を持っています。会社は新エネルギー発電所のために前期開発から建設、運行メンテナンスまでの全ライフサイクルサービスを提供する。上記のプロジェクトの建設は会社のエネルギーネットワーク管理メンテナンス業務プロジェクトの経験を豊富にすることができ、同時に技術者を鍛え、全体の技術サービス能力を高めることができる。その後、プロジェクトが順調に実施されるにつれて、会社はエネルギーネットワークの管維市場でのブランド認知度をさらに強化し、後続の業務開拓に積極的な影響を与える。
複数の新エネルギープロジェクト契約を続々と発表し、成長論理を徐々に検証している。今年の3月から。会社は続々と3回の公告で新エネルギー発電プロジェクトの契約を締結し、契約の合計投資額は112億元である。私たちは、多ロット、大金額契約の締結は、新エネルギー発電所の全ライフサイクル運営業務における会社の競争力を示していると考えています。さらに、会社が通信管維における業務経験と蓄積を新エネルギー発電所の運維に持ち込むことを検証し、それに基づいて、運維業務の業界横断的な拡張を実現し、それによって会社の経営品質と経営効率の成長論理をさらに高める。同時に、新エネルギーの運営とメンテナンス業務の急速な成長に伴い、会社の収入に占める割合は加速的に向上し、会社の評価上昇空間をさらに開くことが期待されている。
投資提案：私たちは会社の20222024年の売上高は85.4/109.4/139.7億元と予想しています。帰母純利益は4.95/6.53/8.84億元で、EPSに対応するのは2.16/2.86/3.87元で、2022年のPEに対応するのは14.8 xです。会社の主業は安定しており、新業務は急速に発展し、業績は高速成長期に入り、「購入」の格付けを維持している。
リスク提示：疫病の影響による管維業務の着工、新エネルギー業務の普及進度は予想に及ばない
