\u3000\u30 Shenzhen Fountain Corporation(000005) 19 North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) )
CVD法は10カラット以上の育成ダイヤモンドブランクの量産製造技術を突破し、世界一流レベルに達した豫西グループの公式微信公衆番号6月20日付ニュースによると、 North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) 100%子会社の中南ダイヤモンドCVDダイヤモンド技術はマイクロ波プラズマCVD設備上で10カラット以上の育成ダイヤモンドブランクの量産製造技術を突破した。繰り返し試験の結果、単炉MPCVD設備は10カラット以上の単結晶ブランク14個を成長でき、成長速度11μm/h以上、検査IGI鑑定を経て、色等級D-E色、純度等級VS以上、製品の品質は世界一流レベルに達した。同社の将来の収入は高温高圧法の6面プレス機の生産拡大に加え、CVD法によるダイヤモンド育成の発展は予想を上回る見込みだ。
伝統的な工業ダイヤモンド+高温高圧法によるダイヤモンド+CVD技術の育成マルチドライブ：会社は伝統的な工業応用分野の技術と製品の優位性を持続的に強固にし、高温高圧合成宝石級の育成ダイヤモンドのリード地位を維持すると同時に、より開放的な人材育成、チーム力の配備、有効な価値創造と業績貢献の激励メカニズムを実施し、現在CVD技術チームの人員配置は十分で、学歴、年齢構造の最適化、平均年齢は33歳で、「中国兵器集団青年文明号」など多くの栄誉称号を授与された、会社の技術的優位性は長期的に維持され、世界の工業ダイヤモンド+育成ダイヤモンドのトップの地位は安定し、業績は加速的に放出される見込みである。
育成ダイヤモンド：20192021需要複合増速107%、2021年の生産量浸透率は7%で、成長空間は大きい
1）ダイヤモンドの育成は疫病の影響を受けにくい少数の「免疫型」成長コースであり、現在の需要は主に米国にある。育成ダイヤモンドの需要は「低価格、真ダイヤモンド、環境保護性、新消費」などの核心要素に駆動され、20222025年に世界で育成ダイヤモンド原石の需要は143億元から313億元に増加し、複合成長率は35%に増加する見込みである。中国の1人当たりダイヤモンド消費量は低く発展が速く、将来は最大の潜在市場の1つになるだろう。
2）インドがダイヤモンド原石を育成する輸入データは基本的に業界の需要を反映することができる：20192021年インドがダイヤモンド原石を育成する年間輸入額CAGR 107%、2022年第1四半期は前年同期比105%増加した。2021年にダイヤモンドを育成する生産量の浸透率は約7%、生産額の浸透率は5%で、将来の成長空間は大きいと試算している。
中南ダイヤモンド：世界最大の育成ダイヤモンド+工業ダイヤモンドサプライヤーの一つ、会社はハンドキャッシュの多くの会社で世界最大のダイヤモンド原石を育成するサプライヤーの一つであり、ダイヤモンド業務の圧縮機による生産拡大+設備のアップグレード+技術のアップグレードを育成することで急速な放出が期待されている、会社の世界工業ダイヤモンド市の占有率は第一で、工業ダイヤモンドは後期に下流のハイエンド製造需要の放出量+工業ダイヤモンドの値上げに伴い、会社の業績は持続的に増加する見込みである。業績の弾力性が大きく、市場に過小評価されている：会社（1）リスク抵抗能力が強い：国有企業+現金多負債が少ない+技術が良く、在庫量プレスが最も多い（工業ダイヤモンドの生産能力が転換できる）、（2）改善空間が大きい：プレス構造改善+業務構造改善（育成ダイヤモンドの純利益比率が向上）+技術改善、長期業績の弾力性が大きい。
投資提案：ダイヤモンド+工業ダイヤモンド竜頭を育成し、兵器集団スマート弾薬竜頭軍の民品ダブルドライブ North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) は世界のためにダイヤモンド原石+工業ダイヤモンド竜頭を育成し、同時に兵器集団スマート弾薬竜頭、未来の軍品+民品ダブルドライブである。20222024年の純利益は10.6/14.9/20.0億と予想され、前年同期比118%/40%/35%増加し、複合成長率は60%、PEは36/26/19倍となり、「買い」の格付けを維持する。
リスクの提示：ダイヤモンドの競争構造と利益の変化、新技術の反復を育成し、軍需品は期待に及ばない。
