\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 920 Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) )
事項
会社は最近、第3回取締役会第11回会議を開き、取締役会は副理事長の職務を増設することに同意し、高大鵬氏を第3回取締役会副理事長に選出した。
高大鵬氏は2000年に＊ Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) に加入し、エンジニアリング部エンジニア、マーケティング部高級製品マネージャー、製品市場戦略部門マネージャー、革新と製品管理高級ディレクター、市場と公共関係高級ディレクター及び会社社長補佐を歴任した。2012年から2015年6月まで、＊ Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) 音響ナビゲーション第二事業ユニット総経理、品質管理センター総経理、＊ Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) 副総経理を歴任した。2015年6月より、 Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) 総経理に就任した、2017年3月から2019年9月まで、＊ Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) 取締役、総経理を務めた、2019年10月から現在まで、＊ Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) 取締役、総経理を務め、スマートコックピット事業部総経理を兼任している。
レビュー
会社は国際的にリードするモバイルモバイルテクノロジー会社の一つであり、モバイル変革の第一選択パートナーになることに力を入れている。会社は電子化と集積化の製品と技術に継続的に投入し、集中し、スマートコックピット、スマート運転とネットワークサービスの3つの分野の統合に焦点を当て、全面的に完全な業務構造を形成し、より全面的な技術と経験の蓄積を持ち、比較的に高い全体的なソリューション開発能力を備え、世界の顧客に安全、快適、効率的なスマートモビリティソリューションを提供する。
顧客構造が優れており、国内外のブランド車企業から広く認められている。会社の顧客層は主に大衆、GMなどの欧米系車工場、トヨタ、日産などの日系車工場及び Byd Company Limited(002594) 、吉利、長城、長安などの中国自主ブランド車工場などの主流車企業を含み、理想自動車、小鵬自動車、蔚来自動車など多くの頭部新造車勢力と深く協力している。
スマートコックピット業務ラインは、同社の第3世代コックピット製品が Great Wall Motor Company Limited(601633) 、広汽エイアン、奇瑞自動車、理想自動車など多くの顧客プロジェクトの定点を獲得した。同社はクアルコムと戦略的に提携し、第4世代スマートコックピットシステムを共同で構築した。インテリジェント運転業務ラインは、インテリジェントセンサからインテリジェント運転域コントローラ及び関連アルゴリズムまでの全スタック自己研究ソリューション及び多種の形態業務モデルの組み合わせをカバーする。第1世代高演算力自動運転域コントローラプラットフォームIPU 03は、小鵬自動車のP 7、P 5車種に大規模な量産供給を行っている、次世代の高計算力プラットフォームは、雄大なOrinチップに基づいており、多くのプロジェクトの定点を獲得している。ネットワークサービス業務ラインは、ソフトウェアで駆動される新しいビジネスモデルを探索する。完成車級OTA、ネットワークセキュリティ、ブルークジラOS端末ソフトウェア、スマートアクセス、コックピットセキュリティ執事、情報セキュリティなどのネットワークサービス製品の商品化を実現した
開放・ウィンウィン、手を携えて自動車のインテリジェント化生態産業チェーンを構築する。会社は多次元、多ルートの共有協力を積極的に展開している。2021年、同社は速騰聚創、アウディウェイ、上海智駕に出資し、レーザーレーダー、超音波レーダー、AIなどの分野で戦略的協力を行った。産業チェーンパートナーとの協力・ウィンウィンを通じて、会社が長期的に安定した発展を維持することを支援する。
副董事長を選出し、コーポレートガバナンス構造をさらに改善し、最適化する。高大鵬氏は会社の早期従業員として、エンジニア、製品マネージャー、高級ディレクターなどの職務を歴任し、豊富な産業経験の背景を持ち、現在、会社の取締役、社長を務め、スマートコックピット実業部の社長を兼任しており、会社のビジョン、文化に対する共感感がより深く刻まれている。今回の選挙で高大鵬氏は会社の第3回取締役会副理事長となり、会社のガバナンス構造の不断の最適化を持続的に推進し、会社のコア競争力を高めることになるに違いない。
投資提案
同社は自動車のインテリジェント化のリーダーとして、インテリジェントコックピット、インテリジェント運転、ネットワークサービスの3つの業務プレートを配置している。自動車のインテリジェント化の発展は盛んで、低レベルのインテリジェント運転ソリューションの浸透率は絶えず向上して、高レベルのインテリジェント運転は次第に概念から着地して、会社の配置は完備して全面的で、研究開発技術の蓄積の優位は明らかで、自動車のインテリジェント化の発展に著しい利益を得ることができる。同社の20222024年の売上高はそれぞれ125.84、166.74、210.92億元で、帰母純利益はそれぞれ11.70、16.02、20.89億元で、EPSはそれぞれ2.11、2.89、3.76元/株で、現在のPEに対応してそれぞれ70、51、39倍で、再びカバーし、「増持」の格付けを与えた。
リスクの提示
下流市場の需要が予想を下回る
自動車のインテリジェント化浸透率は予想に及ばない
新規顧客、新製品市場の進展が期待できない
