\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 197 Xinjiang Yilite Industry Co.Ltd(600197) )
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2022年06月27日午前、同社はコクダラ市の本社で2021年度株主総会を開催する。
投資の要点
第2四半期は改善が期待され、伊力王は順調に推移した
第2四半期以来、西北疫病のコントロールは良好であり、当社は第2四半期に改善が期待されると考えている。新疆全体が安定維持から経済発展に転換するにつれて、会社は現在販売をめぐって一連の仕事を展開し、積極的に辺境で仕事を展開している。販売方式は過去の単一ディーラーモデルから自営+オンライン+ディーラーのトロイカへと移行した。現在、伊力王は主に価格制御と在庫除去を行っており、順調に推移しており、小老蔵以上の大きなアイテムになる見込みだ。2022年の経営目標：23.50億元（同21.3%増）、利益総額5.5億元（同20%増）を目指す。
伊力王は高らかに戦い、国境外で積極的に企業を誘致した
伊力王は力を蓄え、市場ルートを再構築し、 Xinjiang Yilite Industry Co.Ltd(600197) ブランドの特性と「伊力王」の特徴を結合し、意見指導者、辺境支援幹部、大口団体購入の形式を通じて普及を行い、伊力王団体購入部を設立し、辺境内外の団体購入業務を展開した。新疆内の経済回復と次のハイエンド拡張のチャンスを利用して、伊力王はコア端末建設政策の実行を加速し、伊力王のよりハイエンドな製品（旗艦、烙印、T 35など）を発売して製品ラインを補完する。新疆外は積極的に大商、強商を探し、重点市場を支援、育成、強大化し、新疆外モデル市場を構築する。経済回復を背景に新疆はインフラ建設年を迎え、新疆内の白酒のトップとして伊力王を高く打ち、製品構造のグレードアップの配当を享受することを期待している。
利益予測
20222024年のEPSは1.08/1.52/1.93元と予想され、現在の株価対応PEはそれぞれ27/19/15倍で、「推薦」投資格付けを維持している。
リスクの提示
マクロ経済の下振れリスク、疫病が消費を牽引し、導入戦投が予想に及ばない、国境外開拓が予想に及ばない、コア製品の成長が予想に及ばないなど。
