\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 006 Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) )
海外での生産拡大は新たなチャンスをもたらし、裏道の設備トップはデイビスのダブルクリックを迎える見込みだ
リチウム電気設備業界の景気度は新エネルギー自動車の浸透率の二次導と密接に関連しており、2022年以降の世界市場の電動化率二次導に分化が現れる。私たちは、米 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 政策の強力な支持への転換に伴い、2022年以降の米国のリチウム発電設備需要の景気は欧州と中国を上回ると予想している。 Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) は米国で大幅に生産を拡大したLGとSKIを高度に束縛し、海外注文は急速な放量を迎え、注文規模の放量と収益構造の改善に伴い、会社は加速成長を迎える。当社は20222024年の帰母純利益をそれぞれ6.43/12.73/17.67億元、EPSに対応するのはそれぞれ1.59/3.14/4.37元/株、現在の株価は20222024年のPEに対応するのはそれぞれ46.3/234/16.8倍で、初めてカバーして「買い」格付けを与えると予想している。
世界的な電動化プロセスは加速しており、将来的には米国市場におけるリチウムイオン機器の需要機会に重点を置いている
中国と欧州市場の新エネルギー自動車の歴史的発展過程と成長業界のS型ライフサイクル曲線を複盤化することにより、端末需要の浸透率は一般的に5%-20%の間で急速に上昇し、25%の浸透率を超える二次導波は明らかに下落することが明らかになった。20202021年には中国、米国、欧州地域で販売量と電動化率が急速に上昇し、2021年には中国と欧州地域の浸透率が14%前後に達し、2022年には20%前後に達する見込みだ。一方、米国は政策転換の支持を背景に業界の急速な発展期に入り、2021年には浸透率4.3%、2022年には8%に達する見込みで、リチウム発電設備に対応する景気は欧州や中国を上回る見通しで、将来は電池企業に追随して米国地域で生産拡大が可能なリチウム発電設備企業に重点を置いている。
LG、SK米国の生産拡大の直接的な恩恵を受け、量利斉氏は顕彰化したαプロパティ＃プロパティ＃
同社の主要外資系顧客であるLGの米国地域における2025年の計画生産能力は520 GWhに達し、SK米国地域における2025年の計画生産能力は200 GWhに達し、2030年には500 GWhに達し、米国における生産能力計画はいずれも国内系電池企業をリードしており、海外事業は引き続き顧客の大幅な生産拡大に恩恵を受けることになる。同時に、会社の中国の主要顧客 Byd Company Limited(002594) などは続々と生産能力計画を高め、会社全体の注文規模は量を放出する見込みである。将来的には海外の高粗利受注の比率が上昇し、中国のリチウムイオン設備が売り手市場に転換し、規模効果、技術配置がリードしているなどの要素が共同で会社の収益力を絶えず回復させ、強いことを示しているαダイアログが開きます。
リスク提示：疫病の影響が予想を上回るリスク、注文が予想されていないリスク、業界競争が激化するリスク。
