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自動運転支援システムソリューションの定点を取得し、「購入」評価を維持
会社は『定点通知書』を受け取り、中国のあるヘッドカー工場の2022年9月から2027年9月までに量産発売される一部の車種にL 2級自動運転補助システムのソフト・ハード一体ソリューションを提供し、スマート運転業務は重大な発展のチャンスを迎える。前期の配置と蓄積を経て、会社の注文と定点は持続的に着地し、会社の業績に有力な支持を形成し、発展の新しい時期に入ることが期待されている。我々は利益予測を維持し、20222024年の帰母純利益は3.20、5.02、7.51億元、EPSは0.13、0.21、0.32元/株で、現在の株価はPSに対応して8.4、6.3、4.8倍で、「買い」格付けを維持すると予想している。
イベント：会社はL 2レベル自動運転支援システムソリューションの定点を獲得した
6月28日、会社は公告を発表してプロジェクトの定点を獲得し、会社は中国のあるスマート自動車全産業チェーンの研究開発会社（秘密保持要求に限られ、名称を公表していない）から『定点通知書』を受け取り、会社は中国のあるヘッドカー工場A（秘密保持要求に限られ、名称を公表していない）の2022年9月から2027年9月に量産発売された一部の車種に適応巡航、車線逸脱警報、自動非常ブレーキなどの機能を含むL 2レベル自動運転支援システムの硬軟一体ソリューション。具体的な販売数量と販売金額は、工場が上記時間内に量産発売した一部の車種の販売量に依存する。
智駕業務は重大な発展チャンスを迎え、発展の新たな時期に入る見込み
2021年に会社は業務ロジックを再整理し、スマート自動車の脳を位置づけ、「智雲、智芯、智船室、智運転」の業務配置を形成し、その中で自動運転は会社の将来の重点配置の方向であり、独立した自動運転事業部を設立し、現在L 0-L 2.9レベルの自動運転ソフトとハード一体化した全スタック式ソリューション製品マトリックスとサービス能力を提供することができる。2021年、同社は凱翼自動車の多レベル自動運転システムの定点を獲得し、初めてTier 1として定点サプライヤーとなり、産業チェーンの役割のアップグレードを実現した。今回、会社がL 2級自動補助システムの定点を獲得したのは、会社が自動運転分野でのもう一つの突破であり、会社がスマート運転市場で優れた市場競争力を備えていることを示した。私たちは、前期の配置と蓄積を経て、会社は徐々に収穫期に入り、業績の曲がり角を迎えていると考えています。2021年末以来、同社は多くの有名な自動車メーカーとシステムメーカーから注文と定点を獲得し、将来の業績を有力に支え、会社は発展の新しい時期に入る見込みだ。
リスク提示：注文の着地が予想に及ばない、市場競争が激化する。
