半期決算は着実に成長、複合領域レイアウトにより収益性向上が継続する見込み
イベント：同社は2022年半期報告書を発表し、22H1達成487万元の売上高は、前年比22.15％の増加、達成8504万元の母に帰属する当期純利益、前年比17.37％の増加、達成8033万元の控除母に帰属する当期純利益、22.03％の増加。
売上高および当期純利益は安定的に成長、収益性は前四半期比で改善
22H1 は、当社の主要事業が引き続き改善・最適化され、全体的なソリューション提供能力が向上し、22H1 は売上高 487 百万元、前年同期比 22.15% 増、母に帰属する当期純利益は 854 百万元、同 17.37% 増を達成しました。 このうち、車載情報端末は、前年同期比33.24％増の3億3,500万人民元を達成しました。 第22四半期は、売上高が前年同期比12.63％増、前期比31.96％増の277百万元、母体帰属当期純利益が同38.52％増、前期比249％増の6610百万元を達成しました。 販売地域別では、前年同期比で、北米32％、欧州32％、アフリカ14％、オセアニア13％の増加となり、中国市場は引き続き開拓を進め、前年同期比14％増となりました。
収益性の面では、前四半期比で改善しました。 22H1期の売上総利益率は32.10%、純利益率は17.48%で、前年同期比で4.13%、0.71%ポイント低下、22Q2期の売上総利益率は33.18%、純利益率は23.88%で、前年同期比で2.07ポイント低下、4.46ポイント上昇し、前四半期比では2.51ポイント上昇、14.85%ポイント上昇しています。
研究開発費については、同社の 22H1 年の研究開発費は 49,666600 元で、売上高の 10.21％を占め、前年同期比 24％増となりました。 研究開発投資の比率が高いことは、同社の中核競争力を維持する上で重要なことです。 22年6月30日現在、当社は113件の公認特許を有し、今年新たに13件を追加、中国特許111件（発明特許46件、実用新案62件、意匠3件を含む）、今年新たに13件を追加、さらに85件を受付中、ソフトウェア著作権167件、今年新たに2件追加、国際特許は2件である。 研究開発要員は285人で、前年同期比6.34％増となり、研究開発体制は拡充しています。
Eコマースプラットフォームを活用し、動物トレーサビリティ管理市場の開拓と新領域の継続的な開拓を目指す
(1) アニマルトレーサビリティ製品向けに立ち上げた電子商取引プラットフォームも成果を上げ始め、アニマルトレーサビリティ製品の売上は2022年上半期に約1800万人民元となり、前年同期比21％増となった。 地方政府との接触により、南アフリカとボツワナの政府入札受注に成功し、現地市場をさらに切り開くことに成功した。 当社は、Eコマースプラットフォームをさらに拡大し、Lide社のブランドの優位性と市場の蓄積を活かしながら、ビジネスサイクル全体を継続的に強化し、当社がグローバルに確立した販売チャネルを活用して、世界の動物トレーサビリティ管理市場に参入し続けます。 2) 本業の発展に注力しながら、新しいアプリケーションや新しい市場の領域を開拓し、製品構造の最適化と事業のスケールアップに役立てます。 私たちは常に「世界一のIoT機器・技術サプライヤーになる」ことにこだわってきました。
疫病の悪影響の軽減、豊富な手持ち受注、競争力のある将来性
2022年上半期は、中国での流行が深刻で、中国での営業チームの市場展開に一定の制約がありました。 半期報告書の開示日現在、同社の手元には約5億8,000万人民元の受注があり、継続的に受注が行われ、製品納入のリードタイムも短く、強い実現能力を有しています。 また、ファインロジスティクスや二輪車市場の発展により、当社製品の適用領域が拡大し、当社事業にも好影響を与えるものと考えています。
業績予想と投資アドバイス：海外伝染病の正常化に伴い、企業ブランド強化の Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) 複合モードに調整した市場戦略、IoTデバイスが急成長を続ける中、中長期的な視野で、同社は引き続き恩恵を受けると予想される。 同社の22-24年の純利益は2億5000万元、3億4000万元、4億3000万元と予想、22-24年のPEは27/19/15倍に相当、「ホールド」レーティングを維持。
リスク：国際貿易摩擦や市場の変動リスク、COVID-19の疫病の影響リスクによって、新しいビジネスの開発は、為替レートの変動リスク、注文の配信が期待どおりに、上流の原料価格の上昇供給緊張、等ではありません。
