肥料ブームは上昇し続け、同社の新エネルギー材料のレイアウトは、再びコードを増やすために
予想単四半期利益着実な成長：同社は最近、2022年半期業績予想を発表し、同社は872から952万元、24.35パーセントから35.76パーセントの増加、863から943万元の非母性純利益を控除した後の母親の純利益の前半に達成するために期待されて、そのうちの22年第2四半期は母親の当期純利益を達成することが期待され24.54パーセントから36.08パーセントの上昇 前年同期比29.0％増の51.1％、前四半期比14.2％増の33.8％で、465百万元から545百万元となりました。
肥料ブームが上向き続け、原材料のサポートと製品構造の利点が追加されます：22年累計春耕作需要オーバーレイ原料リン鉱石、硫黄、アンモニア価格が高く、アンモニウム価格率は、BCFデータによると、現在の平均市場価格は4420元/トンに達している新しい高さに登った。 リン鉱石とアンモニアの生産能力の一部を支えているため収益性は保証されており、その後稼働する年産30万トンのアンモニア技術改革プロジェクトにより、コスト優位性はさらに強固なものとなります。 化成肥料については、市場が基本的に低価格の製品と原料在庫を初期に消化した後、3月上旬から大幅に相場が上昇し、華北市場の化成肥料（45％CL）の価格はこれまで33％近く上昇しました。 現金作物固有の肥料プロジェクトが正式に生産に入れ、同社の新しい化合物肥料の売上高は903400トン、前年比25.4％増、高い製品のプレミアム、総利益前年比53.8％、別の60万トンの新しい作物固有の肥料プロジェクトが4月に公表されている環境アセスメントに。 最近、当社は、支配株主の100％子会社である珠江口鉱業有限公司の100％持分を約535百万元の自己資金で取得し、生産規模180万トン／年の珠江口リン鉱石鉱業ライセンスを取得し、資源型原料リン鉱石のサポートとリン化学産業チェーン統合の優位性をさらに強化しようとしています。
リン酸鉄のプロジェクトは徐々に着陸して、フッ素とシリコンの新エネルギー材料を拡大しています：リン酸鉄の中郷フェーズI 5万トンは、今年3月に委託され、フェーズII 15万トンは、年末までに生産に入ることが期待され、別のイードゥ10万トンは8月/ 9月に試験生産を期待、30万トンのリン酸鉄は来年を通してリリースされる予定である。 また、同社は江西瑞昌のリン化学とリン鉱山関連フッ素シリコン資源総合利用プロジェクトの建設に60億円を投資し、上流の選鉱、リン酸などのリン化学原料、下流のフッ素シリコン化学品を網羅し、独自のリン化学産業チェーンの優位性をさらに強化し、新エネルギー材料の下流開発の機会をとらえ、フッ素シリコン新エネルギー材料を展開する意向だ。 最近では、再びフッ素シリコン原料を増やし、12億円を投じて、江西瑞昌プロジェクトで計画されているフッ素シリコン化学品の数量に匹敵する年産3万トンの無水フッ化水素、年産2万トンのシリカプロジェクト、年産1万トンの六フッ化リン酸リチウムプロジェクトなど景門のリン鉱山半製品の総合利用プロジェクト建設を目指していく方針である。
同社の主力製品の売上高と価格の上昇が続く中、22-24年の母に帰属する純利益は16.26、22.55、26.36億元（当初22-23年予想14.81、18.51億元）、類似企業22年14倍PERによると、目標株価17.5元、買い優勢を維持すると予想されます。
リスク：製品および原材料価格の変動、マクロ経済の下振れリスク、新規プロジェクトの進捗が期待どおりでないこと。
