Beijing Tianyishangjia New Material Corp.Ltd(688033) レビュー：武器グループと共同で咽喉ライニング製品を開発、実戦演習の流れで需要に高いブーム
武器グループの下にユニットとの喉のライニングの協力と開発契約を締結し、”14五カ年計画 “戦闘演習が正常化最近子会社天理新潮と武器グループの下にユニットの恩恵を受けることが期待される “炭素系複合材料の喉のライニングプロジェクトの協力と開発契約の特定のタイプ “を締結、双方が一緒に喉ライニングプロジェクトを、3年のパフォーマンス期間を開発するために動作するつもりです。 スロートライニングは主に固体ロケットエンジンに使用される。 第14次5カ年計画」期間中、中国の航空宇宙力の建設プロセスが推進され、ロケット軍は定期的に戦闘準備引き抜きと戦闘工程検査演習を実施している。 軍需産業企業との協力・発展は、同社の製品力が認められていることを示しており、第14次5カ年計画の戦闘演習の正常化で恩恵を受けることになる。
軍事喉のライニング：製品性能を高めるためにコア技術を習得し、55000個/年のプレハブボディ容量を拡大するために資本調達 会社の喉のライニング製品は、優れた性能を持っているプレハブボディ多次元織物成形、急速方向フロー制御熱傾斜化学蒸着や他のキー技術を習得している。 このプロジェクトの主な製品は、カーボンとカーボン熱分野関連のプレハブボディとロケットエンジンの喉元ライニングのプレハブボディで、生産能力を5万5000個追加し、生産到達後の自動化と知能化により生産効率を3倍高める。 現在、すでに喉仏ライニング製品の生産ラインの計画・建設に着手しています。
同社は、鉄道ゲートシートのリーディングカンパニーであり、太陽光発電、大型交通の高成長軌道に切り込み、軍事、航空構造部品のレイアウトに 同社は、鉄道ゲートシートのリーディングカンパニーであり、先進材料技術を中心に、カテゴリーの拡張、炭素系複合材料事業（太陽光発電、大型交通）に成長空間を開く。 2022年の上半期はゲートシート売上減少が同社の業績を引きずり、主に鉄道拠点都市の発生が多く、ゲートシート消費が減少した結果 2022年上半期にゲート売上が減少したことが業績に影響した。 トリップコードと重ね合わせた疫病の改善で星を消すと、高速鉄道のゲート交換需要の後半は持ち直すと予想される。
太陽光発電ホットフィールド：主要な成長点の2021年から2023年のパフォーマンス、顧客の認証が順調に進んでいる、単結晶炉の消耗品のために太陽光発電ホットフィールドをリードする収益性業界、我々は約47億元、14％の5年間のCAGRの2025カーボン炭素ホットフィールド市場空間と推定される。 同社のPVホットフィールドとプレートの出荷量は、今年上半期に約500トン、年間出荷量は1200トンに達する見込みです。 青海高視と売買契約を締結し、他の川下PVウエハーメーカーにも積極的にサンプルを送るなど、顧客認証は順調に進んでいる。 より低いエネルギー・コスト、プレハブのボディ自己生産、大きいサイズの装置の利点によって、会社の PV の熱い分野のプロダクトは業界一流の収益性を提供します。
自動車用カーボンセラミックシステムディスク：2024年から2025年の性能の主な成長ポイントは、2023年以降の収益に貢献することが期待される新エネルギー車の軽量化需要に合わせてカーボンセラミックシステムディスク、我々の詳細なレポートの見積もりによると、市場空間は2021年に4億9000万元から2025年には58億元に上昇すると予想される。 同社は15万セット/年カーボンセラミック生産ラインの生産を拡大するために資本を調達する意向で、現在の顧客の協力が進み続け、BAIC Fotonを含む多くの自動車会社と技術協力協定を締結し、積極的に他の自動車会社との協力の進捗状況を推進しています。
収益予測：太陽光発電に、リードする鉄道ゲートは、大規模なトラフィックの高成長トラックの拡大は、PE50/30/23倍に相当する3.3 / 5.5 / 70億元、87％/ 67％/28 ％の増加、2022年から2024年の純利益に期待されている、 “買い “レーティングを維持します。
リスク：太陽電池の熱分野での競争激化、自動車用カーボンセラミックブレーキディスクの予想以上の進捗、軍事ビジネスリスク。
