Far East Smarter Energy Co.Ltd(600869) ( Far East Smarter Energy Co.Ltd(600869) )
37年の深い栽培のケーブル業界、海底ケーブル基地はケーブル業界のパズルを完了するには、ヨーロッパと他の海外の家庭用ストレージ市場のルーキー、民間航空空港建設セグメントのリーダーは、同社の1つの2つの翼の鋭さを示すために始めている。
需要の増加＆集中＆品質向上が一緒になって、ケーブル会社の頭の価値を高めることを促進する。
同社は風力発電ケーブルの国家製造シングルチャンピオン、”特別な精度と新しい “小さな巨人、高R＆Dによって駆動超高電圧、新エネルギー、インテリジェント製造ケーブルの分野で新しい、液体冷却急速充電ケーブル中国初のテュフ ラインランド認証、海底ケーブル基地23年ケーブル業界のパズルを完了するには、生産完了後を押していきます。 グリッド投資プラスボリュームでは、業界の集中の急激な増加は、ケーブル業界のパターンを再構築することが期待され、企業の頭のコア技術を習得したり、過剰な利益を得ることになります。
長年の電池事業の沈殿、家庭用蓄電池の銅箔の増量は明らか、ジレンマの反転
同社はかつて中国を代表する三元系18650型リチウム電池で、既存の容量は21700電池2GWh、18650電池4GWhで、12GWhのソフトパック電池を計画中、1GWhが出力されています。 同社は差別化された市場を目指し、深くマーベリックなどの光旅行顧客にバインドされている、高需要のヨーロッパや他の海外の家庭用ストレージ市場に切り込みながら、9億元の戦略的購入契約を締結、22 1〜7月は330万元の注文を受けている、今年は継続的な成長を注文することが期待されます。 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) のコアサプライヤーであるリチウム銅箔事業は、4.5μmの量産技術、4μmの研究開発の成功、15000トンの手持ち能力、5万トンの拡張プロジェクト（2段階）、2023年にフェーズ（3万トン）、業界の最前線で技術＆生産能力を上陸することが期待されている。
民間航空空港の専門的なエンジニアリングの完全修飾オペレータ、沈没市場を拡大するための新しいインフラストラクチャ
現在、中国の沈没市場は深刻で、長期計画までに建設すべき空港はまだ150カ所ほどあります。 同社は、土木空港エンジニアリングの完全な資格を持つ事業者で、首都空港、大興空港、モルディブ空港など中国国外の代表的なプロジェクトを手がけており、「技術をベースに、デジタルと革新的」な現代的民間航空サービス企業への変革を意図しています。
業績予想、評価、レーティング
20222024年の売上高は254.2/330.6/434.6億元、成長率は21.8/30.1/31.5%、当期利益は96/139212億元、成長率は81.6/44.0/52.9%、EPSは0.43/0.63/0.96株として計算している。 /DCF評価法では、同社の妥当な株価を12.05元と測定し、DCFと相対評価法を総合して、同社がケーブルのすべてのカテゴリーでトップ企業であり、新エネルギー事業が大幅な量の増加をもたらすことを考えると、我々は2023年に同社の16倍のPE、目標株価10.0元、最初に与える。 を「Hold」に変更しました。
リスク：電力網の建設が期待通りに進まない、原材料価格の上昇、設備増強が期待通りに進まない
