Mango Excellent Media Co.Ltd(300413) ( Mango Excellent Media Co.Ltd(300413) )
コアビュー
イベント： Mango Excellent Media Co.Ltd(300413) は、8月18日に2022年度半期報告書を発表しました。2022年1月から6月までの営業総収入は前年同期比14.50％減の67億14百万元、母体帰属当期純利益は同17.95％減の11億91百万元を達成しました。第2四半期の売上高は35億9,100万元、純利益は6億8,300万元で、第1四半期に比べそれぞれ14.93％、34.64％の増収となりました。
テレビ局とネットワークの深い融合とコンテンツエコロジーの強化。湖南テレビと萬豪テレビのデュアルプラットフォーム統合戦略を堅持し、コンテンツ制作を引き続き強化した。上半期には合計36本のバラエティ番組がスタートし、そのうち「人生の音」「春は遅い」などの革新的なバラエティ番組や「刑事7人」などのバラエティ番組が業界トップクラスにランクされました。 ライド・アロング3」は、前2シーズンの位置づけを引き継いで彼女のエネルギーをアピールし、業界の「現象」となったのです。また、香港の中国返還25周年を記念した新オーディオシリーズ「The Sound – 香港音楽シーズン」や、法医学の専門家を描いた教育番組「The Beginners – 法医学シーズン」は、いずれも意図と人気の面で好評を博し ました。テレビドラマについては、「ビッグマンゴープロジェクト」のもと、18本のキードラマと48本の短編マイクロドラマを含め、合計78本のドラマが当四半期に開始されました。その中で、モンスーン劇場は「張維格の夏」、「妻の選択」、「仕事のない一年」など5つの良質なドラマを打ち出し、「ノンジャンル」の劇場ブランドを構築してより多くの観客にアプローチしています。マイクロドラマでは、7～10分の良質なコンテンツに注力し、人気ショートドラマ「ニャンニャンウーミン」は視聴回数6億回を突破しました。
主な事業収益を調整するための積極的なブレークスルーと変更。MANGO TVの中核事業であるインターネット動画事業の2022年上半期の売上高は、前年同期比11.36％減の52億2700万人民元を達成した。このうち、広告事業は、前年同期の広告収入ベースが比較的高かったこと、およびマクロ経済やCOVID-19の流行による業界全体の好不調の影響を受けて、前年同期比31.15％減の21億63百万人民元の売上を達成しました。業界の厳しい状況に対応するため、広告パートナー27社で上半期のバラエティ市場をリードした「Ride the Wave 3」、10ブランドがスポンサーとなった「The Sound of Life – Hong Kong Music Season」、Mango TVのテレビドラマの広告・着床広告で最高値を記録した「Food」など、コンテンツ商品を積極的に積み重ねました。一方、共同投資の仕組みを革新し、台湾のIPとインターネットを核としたクロスプラットフォーム、マルチレイヤー、フルチェーンマーケティングシステムを構築しました。会員制ビジネスの上半期の売上高は、前年同期比6.48％増の18億5800万元を達成し、Mango TVの1日および月間アクティブユーザー数は着実に増加し、一人当たりの1日利用時間は業界内で比較的上位にランクされています。オペレーター事業の売上は、前年同期比19.31％増の12億6百万人民元となり、引き続き順調に拡大しました。
Eコマースの道を探り、新しいビジネスモデルをインキュベートする。報告期間中、小望は増資と株式拡張を完了し、戦略的育成期間に必要な流動性を導入し、運営チーム、サプライチェーンシステム、アフターサービスシステム、技術プラットフォームの構築を強化し、小望とMANGOエコシステム全体の各事業分野の相乗発展を促進し、「コンテンツ＋動画＋EC」事業の閉ループを加速させました。コンテンツプロモーションの面では、小望は両プラットフォームの高品質IPリソースを統合し、小望コミュニティを作り、ユーザーとの交流を強化し、「小望新年祭」「雲上小望」などのテーマパーティーを立ち上げ、プロモーションの輪を破り、消費の転換を促しました；製品選択の面では小望 商品選択の面では、小望は「満ブランド」をインキュベートし、500以上の全国流行商を展開し、中国衣装、美容化粧品、流行ゲーム、デジタル、かわいいペット、軽キャンプなど多くの商品ラインを形成しています。2022年上半期、XiaomangのEコマース事業は急速な発展を遂げ、プラットフォームのユーザー規模や運営効率はいずれも効果的に改善された。
業績予想：疫病の流行による広告事業などへのマイナス影響を考慮し、業績予想を下方修正：2022年から2024年までの売上高は158億9200万/185億7700万/2175億9000万元、当期利益は22億2300万/254億2000万/310億800万元、前年比成長率はそれぞれ5.1%/14.3%/22.3%の見込みです。 8月17日の終値でPEは26/23/18倍となり、「買い」の評価を維持。
リスク：会員数の伸び悩み、募集金額の伸び悩み、映画・テレビ番組への投資リスク、政策リスクなど。
