Guangdong Zhongsheng Pharmaceutical Co.Ltd(002317) ( Guangdong Zhongsheng Pharmaceutical Co.Ltd(002317) )
東莞市石龍薬業廠と華南薬業廠の2つの郷鎮企業として1979年に設立され、合併と再編を経て、2009年に正式に資本市場に参入、上場コード Guangdong Zhongsheng Pharmaceutical Co.Ltd(002317) 、以下「 Guangdong Zhongsheng Pharmaceutical Co.Ltd(002317) 」と称する。 同社の製品は、眼科、循環器、呼吸器など主要な疾患領域をカバーしています。
2022年上半期の営業収益は前年同期比9.57％増の13億2600万元、母体に帰属する純利益は前年同期比29.73％減の2億200万元、控除後の母体に帰属する純利益は9.45％減の1億8800万元を達成しました。 基本的1株当り利益は0.25人民元となりました。 上半期は本業が堅調に推移しました。 同社の中間報告書は、私たちの期待に沿うものでした。
独自の漢方薬は同社のコアビジネスの基盤であり、革新的な医薬品パイプラインは着実に前進しています。 新型インフルエンザ治療薬である1273錠の中国での試験は、すでに一部の被験者が登録されており、2022年末には第III相臨床試験の登録が完了する予定です。 米国での臨床承認が得られ、適切な時期に実施される予定です。COVID-19の低分子経口剤であるRAY1216錠の第Ⅰ相臨床試験は、期待された試験目的を達成し、第Ⅱ/Ⅲ相臨床試験は迅速に進展する見込みです。
業績予想 同社の1株当たり利益は、2022年に0.47元、2023年に0.54元、2024年に0.62元と予想され、8月18日の終値14.83元に相当し、PERは2022年が31.55倍、2023年が27.46倍、2024年が23.92倍となる見込みです。 革新的な呼吸器系薬剤の分野での先行者利益を考慮し、投資評価は「買い」としました。
リスク：回収価格が予想以上に下落していること、流行が予想以上に進展していること、革新的医薬品の研究開発力が予想以上に低下していること。
