Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) ( Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) )
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同社は22年の中間報告書を発表し、売上高153.56億元（前年比20.17％、以下同じ）の上半期、母に帰属する当期純利益52.88億元（前年比21.71％）、5247億元の非母の純利益を控除（前年比21.76パーセント）。 純利益31億8300万元（前年同期比＋21.04％）、当期純利益31億7500万元（前年同期比＋21.47％）と予想通りの結果。
主要3生産ラインの安定的な成長と新医療インフラの二輪車＋海外進出
PMLSは、売上高67.72億元（前年同期比12.47％増）、中国の新しい医療インフラを背景に、モニタリング、ランプベッド塔装置の成長を牽引、米国のハイエンド顧客の躍進と欧州のAEDの大規模導入に加えて、生産ラインは好調を維持、体外診断薬事業の売上高51.43億元（同29.82％増）、中国の度重なる流行に、重い新システムを提供 インストールパフォーマンスが明るいだけでなく、海外の中規模および高スループットの顧客が突破を続け、試薬の売上高は着実に、全体的な高成長を改善し、医療イメージング事業は32.64億元（前年比22.20パーセント）の営業利益を達成するために、超音波の調達は徐々にピックアップ、中国の顧客外のハイエンド超音波Rシリーズは、中国の超音波市場のシェアが2位にランクされて突破し続けています。 同社全体の売上総利益率は、主に為替レートの変動と運賃の影響により64.13％（前年同期比1.44ptt減）となりました。
新製品を生み出す研究開発投資の高成長
上半期に14億5600万元（前年同期比25.01％増）を研究開発に投資し、BS-600M生化学装置、M1000生化学免疫測定ライン、CX-9000凝固計、SV70非侵襲型人工呼吸器、専門眼科超音波「決戦ZS3Ocular」、非侵襲定量肝超音波を相次いで発表した。 今後も、「フライングアザミ ヘパタス 6/5」や大腿骨髄内釘などの新製品を投入し、製品マトリックスの競争力を強化します。
業績予想、評価、レーティング
202224年の売上高は312.71/38.736483.69億元、成長率は23.75%/23.87%/24.87%、純利益は97831205114975億元、成長率は22.26%/23.19%/24.26%、3年間のCAGRは以下と予想しています。 23.72%、EPSは8.07/9.94/12.35元/株、PEは36/29/23倍、 Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) デバイスの希少性を考慮し、グローバル展開能力、同社に55.7倍のPE評価、450.00元の目標価格に相当し、「買い」を維持した。 “評価 “です。
リスク情報
拠点拡充が期待に応えられない、中国地域回収の影響、COVID-19の疫病の変動、為替の影響、成長が期待に応えられない、新製品市場の業績が期待より低い。
