Tibet Weixinkang Medicine Co.Ltd(603676) ( Tibet Weixinkang Medicine Co.Ltd(603676) )
イベント概要
2022年の半期報告書を発表し、営業収益は668百万元（33.63％増）、母体帰属純利益は103百万元（93.10％増）、母体帰属純利益は102百万元（95.66％増）と予想の軸となる数値となりました。
主力製品に疫病の影響を受けながらも高成長
半期報告書によると、マーケティングサービスおよびその他のプロジェクト（主に注射用12ビタミン）の収益は481百万人民元で、2021H1年の349百万人民元から37.8％増加、多量元素の収益は84百万人民元で前年比302％増、小児用多量ビタミン13の収益は20百万人民元で前年比54.74％増となっています。流行が緩和されたことで、同社の主力製品がさらにボリュームを加速させることを期待しています。
投資アドバイス
2022年上半期は、厳しい疫病対策や医療機関のサービス量減少にもかかわらず、売上高が好調に推移しました。 2022年から2024年にかけての売上高は横ばいで、それぞれ1,4331945/2,542百万元、EPSは2022年から2024年にかけて0.33/0.46/0.64元から0.40/0.61/0.85元と調整し、8月22日の終値RMB 13.20 /株、PE 33/22/15それぞれに相当すると予想されています。 22/15倍、「Buy」レーティングを維持。
リスク警告
医療保険における主力製品の価格引下げリスク、新製品のプロモーションが想定を下回るリスク、回収・調達のリスク
