Beijing Wantai Biological Pharmacy Enterprise Co.Ltd(603392) ( Beijing Wantai Biological Pharmacy Enterprise Co.Ltd(603392) )
イベントの概要
2022年中間期決算を発表しました。
2022年上半期には、前年同期比201.93％増の59億3000万人民元の売上を達成した。 母 親 に 帰 属 す る 利 益 は 、前 年 同 期 比 2 7 3.2 4 ％ 増 の 26 億 9 3 0 万 元 。 母 親 に 帰 属 す る 純 利 益 は 、前 年 同 期 比 282.68％ 増 の 26.5 億 人 民 主 義 人 口 を 実 現 。
2022年第2四半期の売上高は、前年同期比141.98％増の27億5900万人民元を達成しました。 母 親 に 帰 属 す る 純 利 益 は 、前 年 同 期 比 215.07％ 増 の 1,362 百 万 元 を 実 現 し た 。 母 親 に 帰 属 す る 純 利 益 は 、前 年 同 期 比 2 2 4.5 ％ 増 の 1 3 億 3 , 5 0 0 0 万 人 民 元 を 実 現 。
分析的な判断ができる。
同社の業績は高成長、HPVワクチンも高水準で発売を継続
2022年上半期も業績は高成長を続け、中間決算は業績予想発表の中央値を上回った。 2022年上半期の同社のワクチン分野の純利益率は47.38％（2021年44.97％）となり、2.41ポイント上昇した。 同社のワクチン事業の主な収益貢献は二価HPVワクチンであり、同社のワクチン事業の収益と二価HPVワクチン一括発行量から、2022年上半期のHPVワクチン販売本数を約1300万本〜1350万本と推定している。
投資に関するアドバイス。
中国のHPVワクチンはまだ需給バランスが崩れている状態であり、同社の二価HPVワクチンの数量が急速に増加することを考慮し、20222024年の同社の業績予想を維持し、20222024年の同社の売上は120億54/174億34/21億5500万元、母体に帰属する当期利益は49億600752196億8500万元になると予想する。 EPS5.57/8.54/11.00 元、2022 年 8 月 25 日の株価 129.20 元/株に対応、PE は 23/15/12 倍、「買い」レーティングを維持。
リスク警告
同社二価HPVワクチン売上高が予想以下のリスク、中国国内の他のHPVワクチン上場競争激化による製品価格リスク、同社体外診断事業売上高が予想以下のリスク、同社ワクチン研究開発進捗状況による製品リスクが予想以下である。
