Beijing Wantai Biological Pharmacy Enterprise Co.Ltd(603392) ( Beijing Wantai Biological Pharmacy Enterprise Co.Ltd(603392) )
イベントの概要
2022年中間期決算を発表しました。
2022年上半期の売上高は、前年同期比201.93％増の59億3,000万人民元を達成しました。 親会社株主に帰属する当期純利益は、前年同期比273.24％増の26億93百万人民元となりました。 控除後の純利益は26億5,000万元、前年同期比282.68％増。
2022 年第 2 四半期の売上高は、前年同期比 141.98％増の 2,759 百万人民元を達成しました。 親会社株主に帰属する当期純利益は、前年同期比215.07％増の1,362百万元を達成。 控除後の純利益は、前年同期比224.54％増の13億3,500万元。
分析する。
同社の業績は高成長、HPVワクチンは引き続き高容量で発売される
2022年上半期も業績は高成長を続け、中間決算は業績予想発表の中央値を上回った。 ワクチン分野は、売上高43億6,300万人民元、純利益20億6,700万人民元を達成し、ワクチン分野全体の売上高および純利益の約74％を占めています。2022年上半期の当社ワクチン事業の売上高純利益率は47.38％となり、2021年のワクチン事業の売上高純利益率44.97％と比較して2.41ポイントの上昇となりました。同社のワクチン事業の主な収益貢献は二価HPVワクチンであり、同社のワクチン事業の収益と二価HPVワクチンの承認・発行状況から、2022年上期における同社のHPVワクチンの販売数量は約1 Jiangsu Baoli International Investment Co.Ltd(300135) 0万本と推定しています。
投資に関するアドバイス。
中国のHPVワクチンがまだ需給バランスの悪い状態であることを考慮すると、同社の二価HPVワクチンの数量は急成長すると考えられ、20222024年の業績予想を維持することとした。5.57/8.54/11.00元、2022年8月29日の株価125.75元/株に相当、PEは23/15/11倍、「買い」レーティングを維持する。
リスク警告
二価HPVワクチンの売上が予想を下回るリスク、中国国内の他のHPVワクチンとの競争激化による価格引き下げのリスク、体外診断用医薬品事業の売上が予想を下回るリスク、同社のワクチン開発の進捗が予想を下回るリスクなど。
