Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) ( Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) )
2022年中間報告
報告期間中、当社の営業収益は前年同期比186.40％増の504125,200千元、総利益は前年同期比312.56％増の1988249,400千元、上場会社の株主に帰属する当期利益は前年同期比305.31％増の174094,400千元、臨時損益を除く上場会社の株主帰属当期利益は、前年同期比306.40％増の1,801000千元、上場会社の株主帰属当期利益は、前年同期比292.6％増の5,901500千元でした。 当社株主に帰属する当期純利益は169802,600元で、前年同期比381.87％の増加、基本的1株当たり利益は4.75元で、前年同期比274.02％の増加です。
大口顧客からの受注により業績が大幅に改善し、全体として事業が拡大
この報告期間において、当社は、臨床段階のCDMOソリューションの営業収益968百万元（前年同期比16.73％増）及び売上総利益率44.48％、商業段階のCDMOソリューションの営業収益3,676百万元（同366.79％増）及び売上総利益率48.20％、新興サービスの営業収益393百万元（同173.86％増）及び売上総利益率42.77％等を達成しました。 売上総利益率は42.77％でした。 全体として、すべての主要事業で成長を達成しました。 大手製薬会社からの大型受注がプラスに働き、商業化段階のCDMO事業が前年同期比で大きく伸長し、当社全体の業績を牽引しました。
十分な受注量と前年度比でのサービス能力の向上
8月26日現在、当社の受注残高は1,470百万米ドルであり、そのうち1,245百万米ドルは低分子CDMO事業に対するものです。 完了した受注案件数については、当四半期中に 220 件の臨床試験案件を完了しました。 過去の完了プロジェクトを比較すると、2020Hから2022Hにかけて、前臨床および初期段階のプロジェクトがそれぞれ77、115172件、臨床第2相プロジェクトがそれぞれ23、36、48件、商業化プロジェクトが24、28、34件完了し、明らかに増加傾向を示している。 プロジェクトに関与したトラックを見ると、当社のサービスプロジェクトの60％以上がKRAS、3CL、JAKなどのホットスポットであった。 総合的な観点から、研究開発の強みを結集し、サービスのパイプラインを継続的に拡大し、サービス数の充実と人気曲の太宗の深化を図っています。 現在の手持ちの受注額で十分であり、今後も様々な受注案件のフォローアップが期待され、業績の向上が続くことを裏付けています。
新生産能力のレイアウト、高成長を護衛するための25億ウォン投資の導入提案
低分子生産能力、天津 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) 医薬新研究開発センターは、主要な建設と研究開発設備の設置と試運転を完了し、実験室の一部が受け入れられ、吉林 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) 工場が開かれ、現在の変換と既存工場のアップグレード、蘇州研究開発センター泰興低分子生産基地は2023年に配信する予定、新興事業の能力。 新興事業能力では、12,000平方メートルの研究開発センターと9,500平方メートルのGMP製造工場が年内に完成する予定です。高分子事業では、上海の金山に抗体およびADC医薬品の研究開発と製造センターを設立し、25億元の投資案で軍資金としてCollar Capitalを導入しています。 同社の生産能力増強が進み、戦争投資計画が徐々に進むにつれて、将来の受注能力はさらに強化されることになる
投資に関するアドバイス。
2022年から2024年の希薄化後EPSはそれぞれ7.26元、7.69元、8.14元と予想し、ダイナミックPERはそれぞれ23.59倍、22.26倍、21.04倍となる見込みである。 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) は中国CXO業界の大手企業で、同社は業界では、現在、同社は手元に十分な受注を持って、研究開発レベルをリードし、中国のCXO業界の比較優位の恩恵を受けながら、受注主導の強力なパフォーマンスの確実性に依存している、買いの評価を維持します。
リスク：政策リスク、COVID-19肺炎流行リスク、為替リスク
