Pylon Technologies Co.Ltd(688063) ( Pylon Technologies Co.Ltd(688063) )
イベント：22H1会社売上高18.5億元、前年同期比172％増、母純利益2.64億元、前年同期比70％増、非母純利益2.65億元、前年同期比79％増で、期待以上の業績を達成することができました。 第2四半期の売上高は前年同期比145％増、前四半期比28％増の10億4千万元、親会社株主に帰属する当期純利益は前年同期比70％増、前四半期比60％増の1億6千2百万元、親会社株主に帰属する当期純利益は前年同期比83％増、前四半期比68％増の1億6千6百万元。
収益面：2022年は、第2四半期に前年同期比13％増の0.64GWhを出荷するなど、上半期に前年同期比145.45％増の1.2GWhを出荷、第3四半期に1Gwh、2023年に7Gwhを出荷すると予想しています。
利益面：同社の2022年第2四半期の売上総利益率は30.2％、前年同期比2.69％増。同社の2022年第2四半期の製品価格は1618元/kwh、kwh当たりの純利益は253元、株式インセンティブフィー控除後の純利益は196元、kwh当たりの純利益は306元、資産減損損失を控除した純利益は230元、原単位に対応。 kwhの利益330人民元。 銅箔/リチウム鉄の処理費/ VC / 6フッ素価格のため見通しQ3は、我々は会社のコストがさらに低下すると予想し、コストの圧力解放、単一のkwhの利益または350元/ kwh以上、Q3会社の出荷1Gwh、350万元の利益に対応します。
費用：2022年第2四半期費用率9.13%、前年同期比-0.05pct、-3.66pct（うち販売費率1.21%、前年同期比-0.5pct、-0.75pct）、管理費率2.97%、前年同期比+0.34pct、+0.25pct、研究・開発費率 6.47%（ 前 年 同 期 – 0.82pct）。 -は前年同期比0.82pct減、1.19pct減、金融費用比率は1.52％、前年同期比0.94pct増、1.97pct減となった。
収益予測：22-23年ブームトラックの家庭用ストレージ、我々は会社の収益予測を引き上げ、同社は22-24年の帰属純利益は1069分の2767分の37850000元（22年7360000元の前の値、23年10860000元）、238％/159％/37％の増加、それぞれ69x/27x/16xのPEに対応すると予想されています。 引き続き「買い」のレーティングを継続する。
リスク：原材料供給リスク、市場競争リスク、マクロ環境リスク、疫病リスク。
