Fujian Nebula Electronics.Ltd(300648) ( Fujian Nebula Electronics.Ltd(300648) )
イベント情報
Fujian Nebula Electronics.Ltd(300648) 2022年半期報告書を発表、営業収益558百万元/年+59.09％達成、母に帰属する当期純利益-07百万元/年-111.84％達成、母に帰属する当期純利益-12百万元/年-121.12％達成しました。
投資ハイライト
単四半期の売上高は過去最高を記録、リンギットのパフォーマンスは利益に転化
2022年第2四半期の売上高は4.3億元/前年同期比89％/前四半期比250％、純利益は0.2億元/前年同期比48％を達成し、赤字から黒字に転換しました。 売上面では、同四半期に大幅な成長を達成し、1四半期として過去最高を記録しました。利益面では、再発した疫病、サプライチェーンの不調、原材料価格の上昇などの影響を受け、第2四半期の業績は前年同期比で減少しましたが、チェーンは利益に転じ、明るい兆しが見えています。
アンバンドリング、同社のビジネスの前半は、大きなブレークスルーを達成することです：1）リチウム機器は、バルク配信を達成するために440万元/前年同期比45％、化学成分の容量製品の収益を達成するために、2）5億元/前年比56％、同社が報告期間中にネブラのテストの少数持分を取得、その100％を完了するための収益を達成するためにテストサービス、3）他の事業は7億元/前年の売上高は達成するため。 (3）その他の事業は、7億元の売上高を達成/前年同期比300％、高成長を達成し、その他の事業は主にエネルギーストレージPCS、「光ストレージ充電と検査ステーション」などのエネルギーストレージ関連事業を含む、電気自動車、エネルギーストレージの急速な発展の文脈では、同社のその他の事業は、同社の第2の成長曲線となって、高い速度で成長を続けることが期待されています。
豊富な製品、高品質の顧客、中長期的な上向きのチャネルに会社
リチウム電池検査システムを事業基盤として、水平展開し、現在、リチウム電池検査設備とサービス、電池モジュールとPACK自動組立ソリューション、電池セル化学容量ソリューション、充電杭、エネルギー貯蔵PCS、光貯蔵充電検査ステーションなど豊富な製品マトリックスを形成し、容量の境界は広がり、堀は強化された。
顧客面では、技術、製品、サービスの優位性を活かし、安定した高品質の顧客基盤を確立しており、電力用電池の大手企業である Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 、 Byd Company Limited(002594) 、 Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) 、民生用電池の大手であるATL、 Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) 、0049、エネルギー貯蔵の大手である Pylon Technologies Co.Ltd(688063) 、海信新能などとともに、その他に Huawei社やState Grid社などの大手企業。 生産能力の面では、15,753チャンネルの同社の既存のテストシステムの容量は、建設中21,120チャンネル、完成後に大きな柔軟性を解放することができます。
総合的な観点から、同社の製品マトリックスは豊富で、顧客基盤は高品質であり、容量の拡張は、中長期的な上昇チャネルに、積極的である。
“光収納・充電検査 “を順次発売し、第二の成長曲線を描く
リチウム電池の試験分野で培った技術とお客様の蓄積をもとに、蓄電池や充電杭の分野にも積極的に進出し、蓄電池PCS「Nebulaシリーズ」や直流充電杭「Nebulaシリーズ」、シェアードホーム杭「Nebula」などを発表しています。 また、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) と共同で子会社Era Nebulaを設立し、「光収納・充電・検査インテリジェント超充電ステーション」シリーズを構築しています。 蓄光・充電・検査インテリジェント過給ステーション」は、新エネルギー車の消費、蓄電、充電、検査の機能を統合し、大電力急速充電による電力網への影響を効果的に緩和し、電力網の安定性と安全性を確保します。 “Era Nebula “は、2022年上半期に前年同期比32倍の1億2500万元の売上を達成し、同社の第2の成長曲線となることが期待されています。
業績予想
20222023/2024年の同社の母体帰属純利益はそれぞれ150240/370百万元、EPSは0.99/1.60/2.53元、PEはそれぞれ46/28/18倍に相当すると予想される。 同社の高品質な顧客、メイン事業の安定した成長、光ストレージや充電検査に切り込み、第2の成長曲線を作成することに基づいて、我々は同社の中長期的な上方発展の機会について楽観的で、「買い」の評価を下す。
リスク警告
政策変動リスク、川下需要の減少、製品価格の低下、競争環境の悪化リスク、蓄電池事業の進捗率低下、生産能力増強の見込み低下。
