Shanghai Lonyer Fuels Co.Ltd(603003) ( Shanghai Lonyer Fuels Co.Ltd(603003) )
投資のハイライト
IDC事業の拡大により、従来の商品取引サービス会社から、取引＋データセンターの「デュアルコア・ドライバー」に格上げされ、IDC事業が収益の柱となっています。
IDCのビジネスが、同社の業績向上を牽引する
2021年、IDC事業の売上は前年比53.45%増の3億1千万元、売上総利益は前年比50.07%増の8千9百万元、売上総利益率は他の事業よりはるかに高く、2022年半期の母体に帰属する純利益は前年比120.53%増の2億3千万元となりました。 北京金漢王クラウドコンピューティングデータセンターは、全面的に棚上げの安定期に入り、収益の安定成長を達成し、持続的かつ安定的な収益を獲得した。
活況を呈するIDC業界
データセンターはデジタル経済の中核インフラであり、中国の7つの「新インフラ」のひとつに挙げられています。 国務院はデジタル経済発展のための「第14次5カ年計画」を発表し、産業のデジタル化を強力に推進しました。 クラウドコンピューティング、5G、ビッグデータ、IoT、VR/ARなどの情報技術の普及、コンピューティングパワーの需要の増加、「東西」プロジェクトによるIDCなどの新インフラ産業の牽引により、中国のIDC業界は今後も年平均30％以上の高成長を維持すると予想されます。
IDC事業の継続的拡大とエッジコンピューティングの前倒し配置
2021年末までに、稼働中および建設中のIT負荷は約60メガワット（MW）に達し、これは5キロワット（kW）の標準キャビネットに換算すると約12,000台となり、2016年に金漢王クラウドコンピューティングセンター、2021年に無錫中美田ビッグデータストレージセンター、2022年に上海番水を買収する予定である。
業績予想、評価、レーティング
202224年の売上高は8.287/8.282/8.349億元で、それぞれ3.91%/0.06%/0.80%の成長率に相当し、母体に帰属する当期純利益は0.69/0.90/114万元で、145.97%/30.72%/27.16%の成長率に相当、EPSは0.17/0.22/0.28元だと予測する。 0.22/0.28元/株、損失を利益に変え、それぞれPE42.45/32.48/25.54倍の現在の株価に相当する。 40.11倍の平均評価と比較して、同社のパフォーマンスの変曲点を考えると、IDCはエッジコンピューティングの主な利益、前向きなレイアウトに貢献し、我々は22年50回PE、8.52元、最初の報道の目標価格は、”ホールド “の評価を与える会社です。
リスク：マクロ環境リスク、データセンターの稼働率低下、市場競争の激化など。
