Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) ( Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) )
デジタル読書市場細分化のリーダーであり、通信ハードウェア機器プロバイダーを変革する。 同社は10年以上にわたってデジタル読書産業を開拓しており、数多くの高品質なデジタル読書コンテンツを保有しています。2022H1時点で、同社は6万点以上の様々な高品質のテキスト読書製品を保有しており、契約作家のオリジナル作品は3万7千点以上となっています。 同社は、独自の読書プラットフォーム＋CPSモデル、コンテンツとチャネルの二重展開に依存し、モバイル読書事業が堅調に成長し、過去5年間の粗利益率は20％以上を維持しており、高い粗利益率は引き続き同社の安定したキャッシュフローに貢献すると期待されます。 同社は、スマートホームと通信機器市場のレイアウトで深センZhaoneng 51％の株式の取得を通じて、2019年、ベースとしてモバイル読み取り事業に、「0から1へ」事業のブレークスルーを達成するために、主なパフォーマンスの成長ドライバーの会社の将来の発展を提供します。
ダブルギガビットの波が押し寄せる中、当社のネットワーク端末機器＋5G通信事業は十分な成長モメンタムを有しています。 5Gとギガビット光ネットワークに代表される「ダブルギガビット」ネットワークは、ものづくり強国、ネットワーク強国の建設に欠かせない「両翼」であり、近年、業界全体が加速しています 近年、業界全体が「ダブルギガビット」の構築を加速させ、社会のデジタル変革を可能にし、供給能力を継続的に向上させています。 ダブルギガビットの波の下で、ネットワーク端末機器+ 5G通信市場は完全に恩恵を受ける、同社は “ギガビット光ネットワーク”、スマートホームゲートウェイ、スマートセットトップボックスやその他のブロードバンドネットワーク端末機器を中心に、包括的にアップグレードを繰り返し、WiFi6ルーティングソリューションのフルレンジ、WiFi6ルータ製品を作成しながら達成するためです。 バルク出荷、ネットワーク端末機器の性能の伸びの確実性が高い。 また、2021年に5G通信機器分野に参入し、2021年12月に増資により585百万人民元を調達し、5G無線アクセスネットワーク中核製品の拡充、新世代のベアラーネットワーク製品、研究開発センターの建設、運転資金の補完に注力、中国移動のマルチバンド（700M含む）アンテナ製品集中調達プロジェクトの入札に当選、中国移動の444アンテナ、シングル4アンテナ（700M含む）の )製品、中国移動2022年基地局アンテナ集中調達プロジェクトなど。 固定増加+5Gアンテナ大型シングルで5Gエンドツーエンドの産業チェーンのレイアウトを拡大し、将来はブレークスルーを続けると予想されます。
スマートホーム事業の高速開発、深セン兆能の注文集中着陸、会社の成長のための基礎を築く。 同社は、子会社の深セン兆能に依存してスマートホーム事業を行うために、中国の主要な通信事業者のスマートホーム事業の主な顧客は、資格のフルレンジ、主要な技術的優位性、高品質の製品システム、完璧なマーケティングネットワークなどを持つ深セン兆能と通信事業者が協力の詳細な互恵モードを確立するために、同社のスマートホーム事業シリーズ製品中国移動、 China Telecom Corporation Limited(601728) 。 サプライヤーの第一階層。 深セン兆能は、通信事業者向けのスマートホームゲートウェイやスマートセットトップボックスなどのスマートホーム端末製品の入札を継続して獲得しています。 2022年6月末時点で、深セン兆能の累積落札額は約115億3000万人民元、受注残高は約59億6200万人民元に達し、事業者に対する当社製品のシェアをさらに拡大し、今後のスマートホーム事業に対して強い成長の原動力になっています。
オペレーターのメタ宇宙エコロジーを深く耕し、分散型エネルギー貯蔵は新たな成長を切り開くことが期待されます。 通信機器技術で参入し、最近はメタバース関連製品のレイアウトも始めている。 同社は、将来的に仮想世界コンテンツ事業に転換できる膨大かつ高品質なデジタル著作権資源を保有しています。 また、同社は既に家庭用VR機器や仮想デジタルヒューマン製品を持っており、同社の事業のチャネルメリットと合わせて、通信事業者分野からメタユニバースに切り込み、インターネット大手のレーサーテクノロジーと手を組んで共同でメタユニバースを敷いていこうと考えています。 会社は中国移動、 China United Network Communications Limited(600050) 、 Xinhuanetco.Ltd(603888) 、Racer TechnologyとDaXiao Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) と協力協定を締結し、仮想デジタル人間の分野で重要なレイアウト、会社は浙江移動杭州支店に「小太りセイ雲」仮想デジタル人間サービスを提供している浙江移動杭州支店は、することができます。 浙江モバイル杭州支店は、バーチャルデジタルヒューマン「◯◯」を使って、お客様にクラウドサービスの内容を説明することができ、同社のバーチャルデジタルヒューマン製品の市場投入が始まりました。 また、子会社深センZhaonengは、モデルZNVR – C07分割VRポータブルメガネ製品を発売し、事業者の技術要件を満たすために、VRメガネ、市販されており、2020年10月に中国移動の在庫に完了し、その後、事業者のコレクションを通じて事業者の供給チャネルに参加する予定です。 また、浙江省頤和園能源服務有限公司と分散型蓄電クラウドの共同開発協力契約を締結し、浙江省頤和園能源服務有限公司と共同で分散型蓄電クラウドを開発しました。 未来の電力産業の主な発展方向として、分散型エネルギー貯蔵クラウドの発展展望は広く、今回の契約締結は、同社の産業チェーンの効果的な拡張を助長し、新エネルギー総合利用の軌道に切り込み、重要な新利益成長点となることが期待されます。
投資アドバイス：会社はモバイル読書事業に基づいて、モバイル読書事業が堅固な発展段階に入り、コンテンツ開発+チャネル拡大で事業の安定的な成長を支援する。 同時に、メタ・ユニバース市場に参入し、分散型エネルギー貯蔵の軌道を積極的に敷いていく予定です。 20222024年の売上高は45億2100万/54億4100万/65億6900万元、純利益は328424/544万元、EPS2.35/3.04/3.90元に相当すると予想する。 2023年に14倍のPEを与える、42.56元、購入する最初のカバレッジの12ヶ月の目標価格に対応する – A投資評価。
リスク： インテリジェントホームの事業展開が想定どおりでない、受注状況が想定どおりでない、メタユニ バースの進展が想定どおりでない、市場競争の激化のリスク
