Eve Energy Co.Ltd(300014) ( Eve Energy Co.Ltd(300014) )
結論と提言
9月27日、同社はいくつかの発表を行った。1）瀋陽経済開発区でエネルギー貯蔵と電力電池プロジェクトの建設に投資するつもりで、計画容量は40GWh、投資総額は100億元と推定される。2）自己資本8億元で瑞穂リチウムの20％の持分を取得する。3）Betray子会社の資本金を増やし、四川省の宜賓でリチウム電池正極材集積能力10万トンの合弁会社を建設予定である。
同社のパワーバッテリー、エネルギー貯蔵バッテリー、コンシューマーバッテリー製品は、大きな成長の可能性を秘めています。パワー電池では、角型、ソフトパック、大型円筒型電池の生産能力を持ち、その製品はBMW、Daimler、Xiaopengなどの優良企業に参入しており、出荷量は今後も増加する見込みです。エネルギー貯蔵電池では、中国移動、中国タワーなどの顧客を持ち、今年中にボリューム段階を迎える予定です。また、原材料の価格変動を抑え、サプライチェーンの安全性を確保するために、原材料のレイアウトを積極的に強化しています。2022年、2023年の純利益はそれぞれ30.1億元、58.97億元、前年比はそれぞれ+6.5%、+90.6%、EPSは1.63元、3.11元と予想する。現在の株価は2022年に53.8倍、2023年に28.2倍のPERに相当し、現在の市場は変動が激しいため、安値で購入することをお勧めします。
瀋陽の40GWh蓄電池プロジェクトに出資し、能力増強を加速する方針：瀋陽市政府および瀋陽経済開発区管理委員会と投資契約を締結し、瀋陽経済開発区での蓄電・電力電池プロジェクトの建設に出資する方針であることを発表しました。このプロジェクトの計画発電量は40GWhで、総投資額は100億人民元の見込みです。そのうち、第1期では20GWhの蓄電池・電力電池のインテリジェント製造工場と支援施設の建設を計画しており、投資額は50億人民元となります。今年に入ってから、景門市、成都、玉渓、曲阜の各政府と相次いで電池生産ラインの投資計画を発表し、それぞれ68GWh、50GWh、10GWhの容量を計画しています。 現在の計画容量は300GWhを超えており、2022年末までにリチウム鉄の容量は80GWh、三元系の容量は1250GWhに達すると予想されています。
産業チェーンのレイアウト改善を継続するため、リチウム塩および負極材企業の株式を取得：自己資金により、純華新能源が保有する瑞風リチウムの株式20％を8億元で取得する予定であることを発表しました。対象会社は、年産25,000トンの炭酸リチウムと10,000トンの水酸化リチウムの生産能力を持つリチウム塩生産会社で、年産30,000トンの炭酸リチウム生産ラインも建設中です。対象会社の純利益は、2022年上半期に870百万人民元、2021年に54百万人民元となる予定です。本年7月には、瑞穂リチウムおよび紫金リチウムと、9万トンのリチウム塩プロジェクトを建設するための合弁会社設立に関する三者間協定に調印しました。当社が瑞風リチウムに直接出資することで、さらに協力関係を深め、リチウム塩資源の囲い込みにつなげたいと考えています。
また、奔騰（四川）新材料技術有限公司への増資を予定しています。 対象会社は、四川省宜賓市にリチウム電池用負極材の一貫生産基地を建設するために投資し、2024年6月30日までに年産10万トンのリチウム電池用負極材の一貫生産能力を持つ予定であり、生産能力は Eve Energy Co.Ltd(300014) に優先的に供給されます。
業績予想：2022年、2023年の純利益はそれぞれ30.1億元、58.97億元、前年比はそれぞれ+6.5%、+90.6%、EPSは1.63元、3.11元と予想しています。現在の株価は、2022年のPER53.8倍、2023年のPER28.2倍に相当し、現在の市場は変動が激しいため、安値で購入することをお勧めします。
