Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) ( Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) )
ソフトパック型民生用リチウム電池を深耕し、ダイナミック蓄電池の軌道に乗せる
2007年の設立以来、民生用ソフトパック電池のセルトラックに注力し、ソフトパックからの置き換えトレンドをとらえた優れた商品力により、ペン型電池の分野で業界2位までシェアを拡大しています。 同社の優れた研究開発能力と製品力を考慮すれば、今後、民生用電池から電力貯蔵用電池への移行を成功させ、民生用電池業界でのシェアを拡大することが期待されます。 20222024年の同社の帰属純利益は380、1,150、1,442百万元、EPSは0.34、1.02、1.29元/株と予想する。 現在の株価に対応する20222024年のPEは66.35、21.91、17.47倍で、類似企業の平均評価より低く、最初の報道は、「買い」のレーティングを与えています。
新興家電が新たな成長ドライバーとなり、日韓の電池メーカーが戦略的に収縮パターンの最適化を図る
ノートブックコンピュータやスマートフォンは成熟期を迎えており、今後の出荷台数は安定的に推移するものと思われます。 スマートウェアラブル端末やドローンなどのアプリケーション領域が高いブームに突入しており、民生用電池の新たな成長ドライバーとなることが期待されています。 供給パターンの面では、サムスンSDI、LGなど日本と韓国の民生用電池のトップ企業がパワーセグメントのレイアウトに焦点を当て、民生用電池市場の供給パターンが最適化され続け、国内企業の代表として Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) の市場シェアを拡大し続けています。
セルの自己密封性を高めつつ、ハイエンド積層セルをレイアウトすることで、販売単価の急激な上昇が見込まれる
2022年4月には、ハイエンド電池回路に参入するため、年産3600万枚のラミネート生産能力の建設を計画する転換社債案を発表した。 同時に、今後の自己シール率の急速な向上が見込まれ、電気電池の販売単価の上昇を牽引していくことになります。
電源のR＆Dと生産能力のレイアウトは、最初の、エネルギーストレージは、家庭用ストレージの分野で画期的なを形成することが期待される
同社は、浙江省と重慶市で合計25GWhの容量を計画し、ダイナミック蓄電池の分野に切り込んでいます。 パワー電池の分野では、電動バイク、自動車のスタートストップ電池、HEV、PHEV、農業用ドローンなどの顧客スペクトルを形成しており、蓄電池の分野では、Sonnen、Daqin New Energyなどの家庭用蓄電顧客、ZTEなどの通信用バックアップ顧客と協力関係を構築し、徐々に商業・産業用蓄電などの分野にも拡大し、蓄電池の総合的発展を目指すと予想されています。
リスク：エネルギー貯蔵の顧客からの受注が想定を下回るリスク、民生用電池ブームの衰退リスク、原材料価格変動リスク
