Zhejiang Cheng Yi Pharmaceutical Co.Ltd(603811) ( Zhejiang Cheng Yi Pharmaceutical Co.Ltd(603811) )
原料と製剤を一体化、グルコサミンが安定成長
アミノ糖は、全身の変形性関節症の治療・予防を目的としたOTC医薬品として、高齢化社会を背景に着実に市場を拡大し続けています。 グルコサミンは国から調達しているが、病院側でのシェアが大きく伸び、原薬統合の優位性から数量・価格とも増加しており、OTCチャネルが薬の大半を占めることから、薬局側でのシェア拡大の余地はまだまだある。
魚油の健康食品、APIや医薬品のレイアウト、大きな可能性
オメガ3酸エチルおよびエイコサペンタエン酸エチルカプセルは、血中脂質の低下および心血管・脳血管疾患のリスク低減に優れた効果を持つFDA承認の医薬品として、米国市場では10億米ドル以上の売上規模を持ち急成長しており、高脂質者が多い中国市場においてもより大きな可能性を秘めていると考えられます。 同社は高純度EPAヘルスケア製品、原薬、医薬品を総合的にレイアウトしており、1,000トンのEPA原料の計画とそれに伴うヘルスケア製品、医薬品供給の変革は、「 Zhejiang Cheng Yi Pharmaceutical Co.Ltd(603811) 」を再現することが期待されます。
業績予想および投資アドバイス
同社の20222024年の営業収益は7208881162百万元、20222024年の帰属純利益は172221/319百万元、20222024年のEPSは0.73/0.95/1.37元、10月12日に対応14.64元/株と予想しています。 株価、20222024 PEは20/15/11倍、魚油とアンモニア2つの産業チェーンは安定成長の会社の業績を推進するために、最初の報道、会社「買い」の評価だった。
リスク警告
EPA医薬品・原薬登録の進捗は期待通りではなく、薬局でのアンモニア製剤の普及は期待通りではありません。
