Sichuan Swellfun Co.Ltd(600779) ( Sichuan Swellfun Co.Ltd(600779) )
投資ハイライト
イベント：同社は2022年第3四半期の主な営業データを開示し、最初の3四半期は営業収益約38億元、前年同期比約10％の増加を達成する見込み、母に帰属する純利益は約11億元、前年同期比約5％の増加を達成する見込み、単一の第3四半期は営業収益約17億元、前年同期比約7％の増加を達成する見込み、母に帰属する純利益は約7億元、前年同期比約10％の増加を達成、単一は、営業収益約14億元、前年同期比約11％の増加を達成する見込み。第3四半期の業績は、市場予想をわずかに上回った。
1、第2四半期は、流行病の影響を受け、河南省などの販売に大きな課題に直面し、事業拡大にスタッフの給与、製品のアップグレードと技術革新を増加させるR＆Dコスト、以下の効果に流行病の影響によって端末費用、厳しい圧力の下で第2四半期の利益側の影響は、第3四半期の消費現場の回復から、徐々に初期の投資の結果と重なり登場、利益側が大幅に回復しました。 2、会社の包装とワイン本体の古典的なコレクションの包括的なアップグレード、8、よく、古典的なコレクションの価格上昇の売上高は、同社の期待に沿った、チャネルや代理店の利益が大幅に改善されている、ハイエンドは、前方固体ステップを取っている、単一の3四半期の利益成長率は大幅に収益の伸び率よりも高く、製品の構造がさらに最適化されていることが推定されています。
一方では、スポーツマーケティングと文化マーケティングを重要なグリップとし、中国氷雪会議、WTT、国宝などの主要IPと協力して、複数のハイエンド界をカバーするマーケティング活動を展開し、他方では、全国の主要市場で Sichuan Swellfun Co.Ltd(600779) 美学館を広範囲にレイアウトし、豊富なブランドの中核資産を十分に発揮しています。 一方、美学館を通じて、会社の豊富なブランド中核資産、文化遺産、製品関連コンテンツを全国の主要市場で全面的に展示し、現地のハイエンド界における Sichuan Swellfun Co.Ltd(600779) ハイエンド製品の影響力を効果的に拡大させた。 新京成電鉄のコークスコード特典キャンペーンを全国で展開し、チャネルプッシュを大幅に強化、マーケティング体制をさらに充実させた。
1、「製品のアップグレードとイノベーション、ブランドのハイエンド化、マーケティングのブレークスルー」の3つの戦略展開を引き続き推進し、クラシック以上の製品に焦点を当て、新しいクラシックと新しいウェルタイの市場への導入を着実に推進し、製品のアップグレードを積極的に打ち出している2。 マーケティング面では、グループ購買ビジネスを拡大し、デジタルマーケティングや的確なプレースメントコストを積極的にレイアウトしていきます。 3.瓊彩プロジェクト第1期は順調に進捗しており、2023年前半に完成・稼動する予定です。 2022年9月29日、当社は瓊海市政府と総投資額約40億4800万元となる瓊海第二期投資契約を締結しました。 このプロジェクトにより、当社の弁薬生産、醸造、タンク貯蔵、陶器貯蔵、包装工房などチェーン全体の生産能力をさらに高め、中長期的な持続発展への確固たる基礎を築くことになります。
業績予想や投資に関するアドバイスなどを掲載しています。 2022年から2024年のEPSは2.71元、3.30元、3.96元と予想され、それぞれのPEは52倍、38倍、29倍に相当します。 同社はサブプライム拡大配当の恩恵を受け、ハイエンドの継続的な推進と相まって、同社の長期的な成長能力を楽観視し、「買い」のレーティングを維持しています。
リスク：著しい景気後退のリスク、COVID-19の流行の再発のリスク。
