Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) ( Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) )
投資概要
10月13日、同社は2022年第1～3四半期の報告を発表した。2022年第1～3四半期の売上高は87億4500万元、前年同期比+286％、母に帰属する純利益は8億3000万元、前年同期比+369％、控除後の母は7億9700万元、前年同期比+414％の実績を達成した。 2022年第3四半期の単体売上高は44億4900万元、前年同期比337％増、同74％増、母体帰属純利益は4億7700万元、前年同期比539％増、同106％増、控除後の母体帰属純利益は4億6000万元、同558％増、同95％増を達成しました。
40GW単結晶シリコンフェーズ2のために、26億人民元を調達するための転換社債の発行を提案。
今年8月には、第1期分の34億8,800万元を調達するための固定発行が完了しました。 現在、単結晶工場第1工場と第2工場の合計1,360基の単結晶炉がフル稼働の生産体制を実現しています。 当社は、フェーズIIプロジェクトのための転換社債の発行と追加運転資金により、合計26億人民元を調達する予定です。 年内に50GWの生産能力を達成する見込みです。 今回の転換社債の発行は、同社の生産規模をさらに拡大し、全体的な収益性を向上させることが期待される第2期プロジェクトの円滑な展開に寄与するものと考えています。
新たに50GWの単結晶シリコンプロジェクトを立ち上げる予定です
同社は9月、50GWの単結晶シリコン引き上げプロジェクトを拡大するため、新たに100％出資の子会社を設立する方針を明らかにした。 新プロジェクトが成功すれば、双良の単結晶シリコン生産能力は合計100GWに達し、生産能力の優位性をさらに拡大し、市場シェアをさらに高めることが期待されます。
投資アドバイス
当社の還元炉の受注は高い確率で増加しており、当初の予想を上回る受注高となっています。 ウェーハビジネスが加速し、N型単結晶もブレークスルーしていることから、業績予想を上方修正する。 2022年から2024年の売上高は163億3800万元、215億5000万元、283億9800万元で、それぞれ前年比327％、32％増、純利益は10億8900万元、19億4500万元、28億3800万元で、それぞれ前年比251％、79％、46％増の見通しです。 現在の株価は、20222024年のPEをそれぞれ29倍、16倍、11倍に相当します。 買い」のレーティングを継続する。
リスク警告
太陽光発電産業の政策変動リスク、市場競争激化リスク。
