Suzhou Iron Technology Co.Ltd(688329) ( Suzhou Iron Technology Co.Ltd(688329) )
医療材料全般のインテリジェントマネジメントのエキスパートとして、急成長中
Suzhou Iron Technology Co.Ltd(688329) は中国における先進的な医療材料管理プロバイダーで、主に医薬品、消耗品、その他の医療材料のインテリジェント管理に適用される製品を持ち、医療サービスプロバイダーに効率的、安全、包括的、インテリジェントな医療材料の保管、流通、管理、伝送サービスを提供しています。 当社は中国でトップクラスのシェアを持ち、規模も急速に拡大しています：外来薬局の自動化分野における当社の市場シェアは2018年に28.5％に達しています。当社の営業収益は20172021年に196百万円から389百万円に増加し、期間中のCAGRは18.71％、2022年上半期には166百万円と前年比27.23％増、20172021年の間に 当社の控除対象外母体に帰属する当期純利益は34,771千円から88,913千円に増加し、期間中のCAGRは26.46％、2022年上半期の控除対象外母体に帰属する当期純利益は25,958千円で前年同期比62.32％増となりました。
医療機関における材料管理の自動化は、新しいインフラと普及率の上昇により、大きな可能性を秘めています。
中国における自動薬剤管理の市場浸透率はまだ低く、外来薬局の自動化機器の普及率は近年の発展で20％に達していますが、改善の余地はまだ大きく、静的調剤センターの自動化はまだ始まったばかりです。 医療インフラの整備に伴い、2021年の新規契約件数は2020年比で77.3%増加し、2013年から2021年までの年平均成長率は29.0%となり、医療機関における自動化サービスの需要拡大がさらに加速すると予想されています。
手持ち受注の高い伸び、顧客カバー率の急増、ブランド力の向上
手持ち受注額については、2018年末の114百万円から2021年末の275百万円まで増加し、期間中も増加率が加速し、2021年には前年同期比52.55％増、契約負債額については、2022年上半期の契約負債額は2021年に比べて約133％増となりました。 顧客カバー率では、カバーする医療機関数が2018年末の500超から2022年上半期末の922に急増しており、中でも3次病院のカバー数は2018年末の300から2022年上半期の484に増加しています。
投資助言・収益予測
20222024年の売上高は536699/904百万元、成長率は37.73%/30.40%/29.33%、母体帰属純利益は128170/222百万元、成長率は33.60%/33.40%/30.38%、EPSは1.65/2.21/と予想され、売上高は1,000億元、成長率は1,000億元、母体帰属利益は2.8億元。 については、「買い」のレーティングを付与しています。
リスク警告
想定を下回る市場成長のリスク、業界内の競争激化のリスク、政策リスクなど。
