Hanwei Electronics Group Corporation(300007) ( Hanwei Electronics Group Corporation(300007) )
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Hanwei Electronics Group Corporation(300007) は2022年第3四半期報告書を発表し、第1～3四半期の営業収益は17億6200万元、前年同期比10.82％増を達成、母に帰属する純利益は2億3000万元、前年同期比10.05％増、留保純利益は1億6200万元、前年同期比7.20％の増を達成しました。
当社のレビューは以下の通りです。
1、第3四半期の業績は急成長に回帰、計測機器・センサーの成長モメンタムは強い
同社の第3四半期単体の母体帰属純利益は8584万元で、前年同期比22.36％増となり、急成長軌道に復帰した。 第3四半期の業績が急拡大しているのは、主に疫病の影響による事業開発および生産オペレーションの緩和によるものであると予想しています。 事業領域の拡大が続いており、流行性感冒の緩和のもとで急成長を維持する見込みです。
2.収益性は大きく回復し、規模効果およびコスト抑制により、今後もプラス基調を維持する見込み
16.02％の売上高純利益率を達成するために、34.58％の売上総利益率を達成するために会社Q3一四半期（昨年33.47％/ 14.04パーセントの売上総利益/純利益率を達成するために）、我々は信じているコスト面、総利益率の増加の主な理由：1）計測器の事業規模の効果+厳格な需要の下で新しい安全生産法が低いコストの推進を持って来ると予想されて、2）IOTソリューション製品の流行の。 今後、回復が徐々に進むと見込まれることから、規模効果により売上総利益率の向上が期待されます。 費用面では、借入規模および借入金利の減少により、金融費用は前年同期に比べ減少しました。
3.事業領域と境界が拡大し続ける、センサービジネスの将来性
ガスセンサのリーディングカンパニーである同社は、従来のセキュリティ、環境保護の事業分野を継続的に開拓する一方、家電、自動車などの新分野を開拓し、①家電では、同社との協力関係を深め、②自動車では、同社との協力関係を深めるなど、目覚ましい発展を遂げています。
家電製品分野では、美的、ハイアールとの協力関係を深め、格力、海信などの主要顧客の供給体制に参入することに成功しました。
自動車分野では、同社は自動車企業との交流や定点観測協力を推進し、子会社の新麗エレクトロニクスに参加し、理想、暁鵬、ウェイライなどの自動車企業の定点突破、開発は良好に推移し、新麗エレクトロニクスへの参加を通じて、車両の分野でセンサーのレイアウトを加速することが期待されて、現在の手の定点の数が豊富です; 。
新エネルギー自動車燃料電池の熱暴走安全監視分野では、熱暴走検知関連市場全体の上半期の出荷台数は30万台以上となり、安定した供給を行っています。 同時に、同社の統合製品ソリューション（ガス、圧力、温度、湿度などの検出）も積極的に市場に導入しています。
また、子会社のスターは、アプリケーションのバッテリーの熱暴走、医療、 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 方向の柔軟なセンサーを促進することができ、我々は会社が開発の新しい分野を推進していくと信じて、センサー事業の成長の勢いは強力です。
業績予想や投資に関するアドバイスなどを掲載しています。
同社は、IoTセンサーの分野でのリーディングカンパニーであり、ビジネスのレイアウトは、高成長の到来を促進するために、新しいセキュリティ法厳格な需要から計装事業の利点は、22から24年に帰属することが期待されている330430/540万元、22から24年のPE評価18/14/11倍、維持「買う」に相当する。 “評価 “です。
リスク：川下の拡大が期待どおりでないこと、定点観測から受注変換のリリースの進捗が期待どおりでないこと、業界の競争が収益性に影響を与えること、流行病の影響によるリスク
