Beijing Tianyishangjia New Material Corp.Ltd(688033) ( Beijing Tianyishangjia New Material Corp.Ltd(688033) )
イベント：同社は2022年第1～3四半期の業績予想を開示した：1）2022Q1～Q3、売上高6億5600万元、前年同期比+74.80％、帰属純利益は1億1800万元、前年同期比+18.03％、2）2022Q3の売上高は2億5300万元、前年比+66.29%、帰属純利益は0.46億元、前年比+5.01％という計算であった。
熱間フィールドの価格には圧力がかかり、粉末冶金用ゲートの需要は安定している。 粉末冶金から炭素マトリックス複合材料まで、同社の製品の応用分野は、鉄道輸送から新エネルギー、航空宇宙、防衛機器などに広がっています。 2022年第1四半期から第3四半期まで、会社の炭素太陽光発電ホットフィールド部品事業の顧客認証が順調に進み、エネルギーコストの低下、大型設備の優位性、プレハブ本体自作、安定した発展と良好な収益性を維持するが、業界の価格競争はまだ比較的激しい、同社は の収益性を高めることができます。 また、同社の高速鉄道用粉末冶金ブレーキパッド事業の第3四半期は、今年の上半期よりも大幅に回復し、同社の持ち株子会社瑞和技術、軍事航空事業の分野では、会社全体の収益規模の安定した発展が改善を支援するために。
炭素系複合材料＋カーボンセラミックブレーキパッド＋軍用スロートライニングは、当社の第二の成長曲線となりました。 高速鉄道車両の粉末冶金ブレーキパッド事業をスタートさせ、産業チェーンを頼りに、炭素系複合材料とカーボンセラミックブレーキパッドの新規事業をレイアウトし、いずれも将来性のある事業で、現在のレイアウトは具体化し始め、会社の第二の成長曲線に近づいています：1）炭素系複合材料事業：太陽光発電企業の大型・高純度化の技術ニーズに積極対応し、2000トンの炭素炭素の自動化と設備更新に着手しています。 製品の安定性、一貫性、生産効率を大幅に向上させ、エネルギー消費を削減し、品質と効率を改善し、総合的に製品競争力を向上させながら、製品の純度やその他の指標は、お客様の要件を満たすために、2）カーボンセラミックブレーキパッド：2022H1、同社が正常にプレハブ体を形成し、設計と無人知能ニードル生産ラインの新しい構造を開発完成、完全にブレーキディスクブレーキを解決しています。 同社は、新構造のニアネットフォーミングプリフォームの開発と無人インテリジェントニードルラインの設計に成功し、表面繊維の露出や酸化・アブレーションなどの致命的な欠陥を完全に解決した。 当社は、自動車メーカー2社と戦略的協力協定を締結し、商用車や特殊車両向けの高性能カーボンセラミックブレーキ材料の中核部品を開発し、商用車分野でのカーボンセラミックブレーキディスクの適用を共同で推進します。 自動車メーカー5社と機密保持・協力協定を締結し、顧客の技術的な意見に基づいて、積極的に設計・開発するカーボンセラミックブレーキディスクモデルを装備し、技術的な要求を満たすサポート製品を顧客に提供する。2022H1、自動車メーカー4社のサンプル部品の納入を完了し、工業化プロセスを促進するためのフォローアップ協力を積極的に進める。3）軍用喉仏：2022年8月に、100%出資する 子会社Tianli Xintaoと武器グループの下のユニットは最近、 “炭素系複合材料の喉ライニングプロジェクトの協力開発契約の特定のタイプ”、カーボンカーボン喉ライニング優れた性能、ロケットノズルの需要良いの新材料アプリケーションとして署名しました。
投資アドバイス：会社ゲートビジネス需要ブームが徐々にピックアップ、カーボンマトリックス複合材料新事業の製品レイアウト包括的な、開発の見通しは良いですが、同社は母に帰属する2022年から2024年の純利益は214494/701万元、PEに対応する現在の価格は44倍/19倍/13倍で、「推奨」を維持している予定である。 推奨」ランクを維持する。
リスク：1.プロジェクトの建設進捗が予想より低いリスク、2.流行が繰り返しゲートピースの需要に影響するリスク。
