Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) ( Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) )
投資の概要
現時点では、 Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) の鉄鋼情報化事業はまだ有望だと考えています。
鉄鋼業界は全体として下降局面を迎えているが、業界内の情報化投資の水準に期待差があるのかもしれない。 歴史の見直し、鉄鋼業界の情報化建設投資成長率と業界全体ブームショー「遅れ」関連、しかし2019年、大中型鋼の利益は再びステージの底に落ちた、2020情報化投資前年比成長率は、前の法律から出発して増加した。 我々は、総需要の減少の広い文脈では、鉄鋼企業の利益は、コスト管理により依存し、デジタル化は、持続可能なコスト削減と効率値を達成するための最善の方法であると信じて、鉄鋼企業はより大きな決意と動機は、情報技術を加速するために、デジタルアップグレードしています。
バオウの統合やM&Aのもとでの情報技術向上に対する需要は引き続き放出されています。 M&Aは、鉄鋼業界全体の競争秩序を再編し、川上と川下の利益配分パターンを合理化するために必要かつ有効な手段である。 宝宇は、業界のリーディングカンパニーとして、2025年までに粗鋼生産量2億トンを目指すことを提案しており、この目標達成のために共同再建を推進していくことが予見されます。 合併・再編の直接的な効果として、情報技術のアップグレード需要の解放があります。 今後2〜3年で、宝宇の新たなM&Aや鉄鋼企業の再編による情報技術のアップグレード需要により、関連取引から Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) 年間20〜30億人民元の収益が期待される。
Baowuは、Baoxinのデジタルインテリジェンス事業の新たな成長ドライバーとなるSmart Manufacturing 2.0に向けて動いています。2021年には、産業、空間、ヒューマンマシンインターフェースを横断する「3スパンの統合」を実現するSmart Manufacturing 2.0をBaowuは提案する予定です。 宝宇グループの情報化・デジタル化建設の中核的な実施機関として、宝宇 Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) はxIn3Plat産業インターネットプラットフォーム、大型自社開発PLC、宝宇産業 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) RaaSサービスを開始しました。 中でも、産業用インターネットプラットフォーム「xIn3Plat」は、発売以来3年連続で工業情報化部のデュアルクロスプラットフォームに選定されており、鉄鋼業界のデジタルインテリジェント化という新しい時代においても、業界をリードする位置にあることを示しています。 同時に、宝螺 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) の連携で産業インターネットが作り出すRaaSサービスは、2026年まで、毎年、宝信に数億ドルの収益をもたらすと予想しています。 そして、同社の大型PLCの独立した研究開発は、国内の代替のための広いスペースで、海外企業の独占パターンを壊す、冶金自動化の分野から抜け出すことが期待されている。 宝珠山データセンターIDC：製鉄所モデルのベンチマーク
Baozhiyun IDCは、リソースの獲得、資金調達能力、顧客基盤、専門的な運用など、データセンターの中核となる競争力の次元で優位性を占めています。 宝鋼上海羅津工場の跡地を利用した宝志琥上海拠点は、一流都市のデータセンターでは希少な土地と電力資源を有しています。 プロジェクトの過去のフェーズにおける建設資金は、直接発行、自己資金、転換社債の公募など、さまざまなルートで調達されました。 宝志琥IDCは、顧客の特定のニーズを満たし、カスタマイズルームモデルで長期的なサービス関係を確立しており、過去の顧客は安定した需要と優れた評判を持つ大型国有企業であった。 最後に、 Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) は、情報産業におけるIT運用・保守システムの開発・管理に関する豊富な経験をもとに、データセンターの企画・設計、構築、運用までのライフサイクル全体を管理する能力を持っています。
Baoxinは現在、約30,000台のキャビネットを運営しており、年間約18億人民元の売上を見込んでいます。 近い将来、建設中のデータセンターのキャビネット数は1万台以上、長期的には総計計画統計によると新規キャビネット数は5万台に達する可能性があります。 新型キャビネットの稼動により、IDC事業は今後3年間、安定した成長を維持することが期待されます。
業績予想と投資アドバイス：2022年から2024年にかけて、親会社に帰属する当期利益は22.26億元、28.15億元、34.88億元と予想し、EPSはそれぞれ1.13元、1.42元、1.77元と前年比22.4%、26.5%、23.9%の増加の見通しです。 類似企業を参考に、 Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) 2022の目標時価総額を964億7500万元と推定し、目標株価48.82元に相当し、初めて「買い」のレーティングを付与することとしました。
リスク：度重なる疫病の流行による短期的な業績への悪影響、鉄鋼業界の好況の継続、データセンター建設の進捗が期待どおりでないこと、クラウドコンピューティングのリソース需要の減少、など。
