Biem.L.Fdlkk Garment Co.Ltd(002832) ( Biem.L.Fdlkk Garment Co.Ltd(002832) )
22Q3は、売上高912百万円（前年同期比20.1％増）、親会社株主に帰属する当期純利益279百万円（前年同期比30.4％増）を達成しました。 美茵は、ニッチアパレル分野に注力し、マルチブランド開発戦略を実施し、ブランドのコア競争力に依存し、ニッチアパレル分野のリーダー成長ロジックを徹底的に検証します。
コア顧客層に的確にマッチした独立系ゴルフショップを出店し、洗練された経営が成長を牽引します。
2022年にはゴルフシリーズ専用のショップを開設し、プロスポーツの遺伝子を強化するため、独立した運営を行う予定です。 このブランドは、高品質のコア VIP 顧客に焦点を当て、全体的な売上は景気変動の影響を受けにくいと予想しています。 優良なVIP顧客をオフラインからオンラインに流すVIPマネジメントの精緻化を推進し、売上拡大を図る。 2021年12月末時点で、VIP会員数は70万人を超えています。
製品およびブランドの多面的な取り組みにより、競争上の優位性を強化し、ブランドのアップグレードを支援します。
(1) 研究開発への投資比率を高くし、高品質の生地資源と優秀なデザイン人材を統合し、高品質の製品を創造し続けること。 また、紫禁城や故宮との共同コレクションを立ち上げたり、蘇繍の遺産を受け継ぐ張学さんと12年間の契約を結んだりしました。 伝統文化や宮殿の要素からインスピレーションを得て、中国文化の魅力を表現したコレクションです。(2）イベントコミュニケーション、エンターテインメントマーケティング、イベントプロモーション、公共福祉活動などの多方面からのアプローチにより、ブランドの文化的核心を深め、コミュニケーション力を強化した。権威あるメディア「中国中央テレビ金融」で会長が取り上げられ、ブランドの信頼性と権威性を高めた。
オフラインでは新店舗が続々とオープンし、オンラインでは新たな小売店が加わり、チャネル統合によるブランドの成長を後押ししています。
2022年6月30日現在の店舗数は、2021年末から25店舗増加し、1,125店舗となった。 低層都市の所得向上と消費のグレードアップに伴い、Tier1、Tier2での優位性を固め、急成長するTier3、Tier4都市に出店を拡大している。 同時に、新しいデジタル小売チャネルを積極的に敷設し、すでにTmall旗艦店、Jingdong旗艦店、Vipshop旗艦店を開設し、ライブストリーミング、小紅秀草、Jieyin、WeChatミニプログラムなどを通じて、高い粘着顧客層、高い再購入率というブランドの優位性を最大限に発揮しています。
業績予想を据え置き、レーティングは「買い」を継続。 同社は、競争優位性を強化し、沈没市場のレイアウトを強化し、高品質のコアVIP顧客ベースに焦点を当て、 Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) の連携で売上成長を推進します。 同社の20222024年の売上高はそれぞれ32.7億、39.4億、47.1億、帰属純利益は80億、100億、12.1億、EPSは1.40元/株、PE16.4、13.1、10.8倍と予想しています。
リスク：想定を上回る店舗数の拡大、店舗効率の低下、人件費・倉庫・物流費の増加、国際的なスポーツブランドとの競争による影響など。
