Oppein Home Group Inc(603833) ( Oppein Home Group Inc(603833) )
コントローラーによる自社株買いの提案は、発展への自信を示しており、大型ホームの利点も際立っているため、「買い」のレーティングを維持
10月20日、同社は、支配株主、実際のコントローラ、取締役会の議長、氏姚良宋は集中競争取引を通じて、同社の株式を買い戻すことを提案したと発表した、買い戻した株式は、発行した転換社債、株式インセンティブ、従業員持ち株制度、125万元以上、250万元以下の買戻し資金の合計金額を変換するために使用されます、買付価格は買付決議の採択前に30取引日の株式取引の平均価格を超えていない。今回の買戻し期間は、買戻し計画の採択後12ヶ月以内であり、会社の将来の持続的かつ安定的な発展に対する経営陣の自信を十分に示しています。我々は、住宅全体のカスタマイズと装飾チャネルの強さと、ホームファニシング戦略における顧客単価と転換率の継続的増加について楽観的であり続けています。 20222024年の純利益は30.18/35.91/42.44億元、EPSは4.96/5.89/6.97元、現在の株価でPEは20.0/16.8/14.2倍と予想されています。
内部経営効率を高めるための組織構造・人員調整を推進し、ホームファニシングのさらなる統合を図る。
パンホームサークルのWeChat公開番号によると、同社は最近、組織構造と人員を調整し、次の2つの主要事業分野を特定した。（1）ソフトファニシング、木製ドアなどのホームファニシングカテゴリーをオーピークローゼットに統合してホームファニシングマーケティング部門とし、劉俊平（前家庭用家具統合マーケティング部門総監）を総監に任命したこと。 (2) 衛生陶器をオッパイのキャビネットに統合し、キッチン・バスルーム販売事業部とし、張秀珠（元グループ社長マーケティングアシスタント、ホームファニシング事業部全体担当等）を総経理とする。 単一カテゴリーのビジネスユニットを統合することで、空間的なマッチング特性が類似したカテゴリー間のリンク効果に有益であり、複数のカテゴリーの統一的な共同運営はコミュニケーションコストの削減と全体的な効率化に資すると考えます。また、この組織構造の「統合」は、将来の家庭の小売側の統合にも良い基盤となり、会社はキャビネットとワードローブの二つのコアビジネスユニットの商品とチャネルに依存して、フルレンジの商品とチャネルを実行する予定です。 キャビネットとワードローブの2つの事業部門を中核とした商品とチャネルを頼りに、全カテゴリーの統合を実行する。
家まるごと、設置まるごとが着実に定着し、シェア拡大が期待される
成長要因としては、家全体のカスタマイズ戦略の継続的な推進のもと、ワードローブや付帯製品が主な成長要因となっています。また、ホールインストレーションはすでに重要なトラフィックグリップとなっており、急成長しているチャネルでもあります。2022年以降の成長ドライバーは、主に顧客数の増加から、業界全体のトラフィックの減少の背景には、同社の顧客数カウンタートレンドの成長は、マルチチャネルの利点の下でトラフィックの断片化のリーディングを反映している顧客に到達するが、また、家庭の戦略で顧客のニーズの変化を満たすために会社の能力を反映して、変換率は高く、同社の市場シェアの包括的なビューは、増加を加速する予定である。
リスク：端末需要の回復が期待できない、全体的な設備拡大の鈍化、度重なる疫病の流行など。
