Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) ( Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) )
イベント：10月25日、同社は2022年第3四半期報告書を発表し、第1～3四半期の営業収益は42.19億元、前年同期比11.23％増、親会社に帰属する当期純利益は7億3200万元、前年同期比15.18％増、基本EPS 1.52 元、平均ROE 6.8％ を達成しました。
同社は、これまでも積極的な買収により製品ラインアップを拡充しており、今後のメモリチップ事業の成長が期待されます。 ISSI (Beijing SiC) とそのサブブランドである Lumissil の買収完了以降、IC ストレージチップ、アナログチップ、インターコネクトチップの 2 つの新製品ラインを導入し、カーエレクトロニクス、産業、医療、通信機器、家電などさまざまな分野をカバーしています。 製品ライン構成は多様化する傾向にあり、メモリーチップが最大の製品ラインとなっています。 メモリーチップは、自動車、産業、医療などの産業市場やハイエンドのコンシューマー市場向けにSRAM、DRAM、Flashをカバーしてきました。SRAMは、容量の異なるシンクロナスSRAM、非シンクロナスSRAM、高速QDRSRAMなど幅広い製品群を有し、一部は既に販売を開始しています。DRAMは、技術的ハードルの高いプロフェッショナル向けアプリケーションを主なターゲットとして、過酷な環境下での安定動作、省電力、消費電力の低減を特徴としています。 当社は、DDR2、LPDDR2、DDR3、DDR4、LPDDR4等をカバーする高速DRAM、モバイルDRAM、その他様々な容量やカテゴリのメモリチップの研究開発に引き続き注力しています。 同社の主な収益源はDDR3だが、マイクロンなど他の大手メーカーは高速・大容量のDDR4、DDR5製品が中心で、DDR4、LPDDR4市場でもマイクロンなどとのクロスコンペティションが起きている。 フラッシュ製品では、世界で主流のNORフラッシュとNANDFlashがあり、前者は512M、1Gなどの容量仕様、後者は16Mから128Mまで電圧別に開発・発売しています。 アナログ・インターコネクト製品群には、LEDドライバチップ、タッチセンサチップ、DC/DCチップ、車載用マイクロプロセッサチップ、LIN、CAN、GreenPHY、G.vnなどのネットワーク伝送チップがあり、主に自動車、産業、医療、ハイエンド消費者市場向けとなっています。 GreenPHY」ビジネスラインは、年内にも量産・販売を開始する予定です。
“コンピューティング技術、AI関連技術、メモリー技術、シミュレーション技術、インターコネクト技術の研究開発への投資を継続し、MIPSアーキテクチャやRISC-VアーキテクチャをベースとしたCPU技術の開発を引き続き推進します。 同社の強みであるコンピューティングとAIに、メモリとアナログの強力なコンピタンスを組み合わせ、「コンピューティング＋ストレージ＋アナログ」という技術・製品パターンを形成し、中正の独立したCPUコアアルゴリズム、AI技術、ISSIのカーエレクトロニクス市場での経験を組み合わせ、自動車、産業、医療、セキュリティと監視、インテリジェントIoTなどの主要アプリケーション領域を積極的にレイアウトし拡大しています。 これにより、総合力、業界での地位、コアコンピタンスを効果的に強化することができます。
2022年から2024年にかけて、売上高は58.54億元、73.76億元、90.72億元、純利益は933百万元、12.44億元、15.74億元と予想しています。
リスク：川下需要の下振れリスク、市場競争の激化リスク。
