Digital China Information Service Company Ltd(000555) ( Digital China Information Service Company Ltd(000555) )
イベント概要
同社は最近、2022年第3四半期報告書を発表し、第1～3四半期の営業収益は71億7500万元で前年同期比1.18％増、第3四半期だけで営業収益は27億3100万元で前年同期比26.34％増を達成しました。 当第3四半期連結累計期間における当社株主に帰属する四半期純利益は、前年同期比 39.11％減の 120 百万元、当社株主に帰属する四半期純利益は、前年同期比 79.28％減の 45 百万元となりまし た。 第3四半期においては、業績の回復力を反映して、収益面でも回復していると考えています。 金融分野における信用創造政策の推進や、疫病の予防と制御の正常化とともに、今後、より良い業績の伸びが期待されます。
金融テクノロジーに注力し、信用創造ビジネスが新たな成長をもたらす
同社の第3四半期報告書およびWeChat公開資料によると、同社の金融技術戦略は引き続き前進し、金融部門は金融ソフトサービス収入16億9900万元を含む営業収入30億7500万元を達成、前年比6.54％増となりました。 金融技術分野の契約高は、前年同期比17.41％増の33億6,700万人民元となりました。 手持ちの受注は十分であり、金融テクノロジー分野の契約済みおよび未販売高は前年同期比9.32％増の29億9,500万人民元。 金融テクノロジーは、当社にとって重要な戦略的重点分野であり、収益の増加傾向から判断して、金融テクノロジー分野の成長率は当社全体の成長率を上回っており、手持ちの受注も十分にあることから、今後の当社の発展を支える重要な方向となるものと考えています。 金融技術分野の内生的なモメンタムという観点から、金融レター作成の継続的な推進は、新たなビジネスの増加をもたらすと予想されます。 会社の発表とWeChatの公開によると、財務レター作成分野における会社のレイアウトは、継続的に改善されている：。
(1) 製品面では、金融インフラから金融業界向けアプリケーションまでのフルスタック金融サービス能力を有し、Cintronアーキテクチャ企画・設計、銀行システムCintronソリューション、Cintronフルアダプションサービス、Cintronクラウド・分散インフラ、Cintron統合・運用保守サービスの5事業システムを形成。 2021年には、クラウド構築に基づくフルスタック技術パスのリリースに成功した。 “2022年、デジタルミドルウェア構築の潮流に沿った技術プラットフォーム「[email protected]」をリリース。 一方では、銀行が全体的な分散アーキテクチャシステムを構築し、クラウドネイティブなアーキテクチャへの転換を支援し、他方では、独自の分散コンポーネントを通じて、ローカルな基本ソフトウェアの適用難度を軽減し、銀行のデジタル構築ニーズを満たすとともに、金融文字作成のパイロット推進を支援します。
(2) 顧客契約の観点では、2022年第3四半期に、銀監会、 Bank Of China Limited(601988) 、 Bank Of Communications Co.Ltd(601328) 、中国開発銀行、 Hua Xia Bank Co.Limited(600015) 、 Bank Of Beijing Co.Ltd(601169) 、恵尚銀行、広東農業信用、銀河証券などの代表顧客を契約し、都市商銀行の千ノード分散データベースプロジェクトの入札を落札、大都市商銀行における信用創造の典型例となった。 契約額で見ると、2022年第1～3四半期に同社の金融信用創造の契約額は5億1700万元に達し、そのうち Bank Of China Limited(601988) の契約額は1億元を超えた。
金融シナリオの継続的な充実と人民元デジタルの推進
当社の金融テクノロジー事業は、プロダクト＆ソリューション、金融クレジット・クリエーション、シ ナリオファイナンスの3つの大きな方向性に分かれており、当四半期においても、シナリオファイナンスの 分野で継続的に進展しています。
(1) デジタル人民元の活用シーンは拡大を続けている。 中央銀行によると、今年8月末時点で、試験地区の累計取引件数は3億6000万件、取引額は1004億元、デジタル人民元対応の加盟店数は560万店を超えたという。 当社は、大手国有銀行、合資銀行、都市銀行などの人民元デジタル関連システム構築プロジェクトを請け負い、次々と納品しています。 当第3四半期においては、 Xiamen Bank Co.Ltd(601187) 、ハンセン銀行、広発銀行などのお客様向けに、当社の人民元デジタルソリューションが第2期工事用にリニューアルされました。
(2)農業・中小零細市場への継続的な取り組み。同社のWeChat公開によると、第3四半期に、同社は470万元は遼寧省霊園市の農業デジタルシステムの建設のための入札を獲得し、中国モバイル統合ライブラリ、ビッグデータ、デジタル田舎、 Jiangsu Nonghua Intelligent Agriculture Technology Co.Ltd(000816) 協力の周りにショートリスト。 中小零細シーン金融の分野では、同社と Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) 、富民銀行、宜蘭銀行などの金融機関が完全に協力し、インテリジェントなリスクコントロール製品システムのフルレンジを構築し、中小零細企業の新サービスは1万以上に達し、580万元以上の融資規模を実現しました。
コア・チームの合意形成と金融テクノロジーへの注力を目的に、従業員持株会制度を発表
8月31日、同社は従業員持株会の草案を発表し、従業員は自己資金と融資によって1億6500万元を上限に株式を保有し、そのうち5500万元は上場企業が買い取った株式の取得に充てることを意図している。 同時に、上場企業の自社株買いの評価目標として、202223年の金融技術部門の売上高が60億元/元を下回らないことを設定した。
一方、従業員持株会は、中核となるチームの合意形成を図り、会社の主要な従業員の利益を束ね、会社の事業展開をさらに加速させるための良い方法であると確信しています。 一方、従業員持株会では、自社株買いの業績評価として、2021年の年次報告書で開示されたFinTechの収益54億7200万元をベースに、202223年のFinTech分野の収益規模を60億元/66億元、対前年成長率を9.6%/10%に指定するとしています。これは、FinTech事業に注力するという当社の開発戦略、およびFinTech事業の発展に対する自信と決意をさらに反映したものです。
投資のススメ
30年以上にわたって金融機関にテクノロジーサービスを提供してきた同社は、金融テクノロジー戦略に注力し続け、包括的な金融商品とソリューションを有しており、銀行のITシステムアーキテクチャのアップグレード、金融信用創造の継続的な推進、デジタル人民元に代表されるシナリオベースの金融の大規模な適用により、長期的に堅実な事業成長が期待されます。 202223/24年に営業収益12,338136,33/15,150百万元、純利益421/5,00/593百万元を達成すると予想する。投資評価「Buy-A」を継続、6ヶ月後の目標株価を14.23元（2023年のダイナミックPER28倍相当）とする。
リスク：コア技術の研究開発は期待通りには進まない、金融業界の需要は期待通りには進まない。
