Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) ( Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) )
イベント：10月28日、同社は2022年第3四半期報告書を発表した。 第1～3四半期の累計売上高は100億元、前年同期比68.13％増、親会社株主に帰属する当期純利益は16億6500万元、同65.90％増、親会社株主に帰属する当期純利益は16億200万元、同66.23％増を達成しました。
業績は、豊富な受注を背景に高成長を維持し、2022年第3四半期の売上高は前年同期比69.84％増の45億5100万元、母に帰属する当期利益は前年同期比69.67％増の8億5300万元を達成しました。 2022年第1～3四半期の在庫/契約負債は108億500万元/81億7600万ドルとなり、前年同期比47.55%/132.20%の増加となり、豊富な手持ち受注が今後の業績を持続的に支えることが期待されます。
海外戦略の明確化と海外レイアウトの加速：2022年10月20日、グローバルレイアウト強化の手段として、グローバル預託証券（GDR）の発行とスイス証券取引所／ロンドン証券取引所への上場申請を行う方針を明らかにした。 一方、2022年10月21日、当社の公式WeChat公開番号は、自動化設備メーカーのオンテック社を完全買収し、海外技術能力センターを設立し、中国のリチウム設備企業として初めて本国欧州に技術センターを建設したことを発表しました。
プラットフォームのレイアウトを継続的に改善：リチウム電池知能設備と太陽光発電知能設備事業に加えて、近年、3C知能設備、知能物流システム、自動車知能生産ライン、水素エネルギー設備、レーザー精密加工設備などの新規事業をレイアウトし、数年の発展を経て、これらの事業は今や業界のトップレベルにあり、プラットフォーム型企業の特徴はますます明白になってきています。 2022年9月28日、同社の太陽光発電チーム は、業界初の新技術であるGWレベルのトプコン太陽電池インテリジェント工場生産ラインを開発し、業界トップのクライアントで検証した結果、量産効率は25％を超え、歩留まりと断片化率は業界トップレベルに達しました。 長年のレイアウトを経て、同社のプラットフォーム能力が徐々に検証されつつあり、他の事業が同社の業績に長期的な増分をもたらすと信じています。
投資アドバイス：20222024年に営業収益15.323206.10/25.101億元、帰属当期利益27453894/5.121億元を達成すると予想。 対応するPEは28.3/20.0/15.2倍で、ファーストカバレッジには「Hold」のレーティングが付与されています。
リスク：川下の電池増設プロジェクトの工程が期待通りでない、設備投資の減少速度が速すぎる、新エネルギー車政策効果が期待通りでない、業界の競争激化のリスク
