Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) ( Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) )
イベント： Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) 22Q3報告書を発表、22Q3会社売上は108億1900万元、前年比17.71％増、母に帰属する純利益は5億100万元、前年比15.70％増、母以外の純利益を控除すると5億300万元、前年比18.72％増 22Q3会社売上は41億2400万元、前年比5.61%増、前年比10.11％増。 当期純利益は239百万人民元、前年同期比5.07％増、23.32％増、控除後当期純利益は216百万人民元、前年同期比1.37％減、14.46％増。
22Qの売上総利益率は35.64％、前年同期比2.27pct増、同2.06pct増、 当期純利益率は8.92％、同0.45pct増、同1.37pct増、 22FYの売上総利益率は34.54％、同1.38pct増、 当期純利益は7.69％、同0.27pct増と、若干増益。 売上総利益率は34.54％（前年同期比1.38ポイント増）、純利益率は7.69％（同0.27ポイント増）、販売費は12億73百万元（同14.50％増）、管理費は4億10百万元（同39.23％増）、研究開発費は14億85百万元（同41.90％増）、金融費用は△65百万元（同△85元、主に為替差益により）となっています。
第3四半期末の在庫は55億200万元で、前年同期比39.17％増。これは主に原材料の供給の影響により、戦略原材料の在庫が増加し、販売需要の増加により、製品の在庫が増加したため。
中国ICT産業のリーダー、シントロン＋教育ITパワー。 同社は、企業レベルの顧客向けに情報技術ソリューションを提供しており、主な製品は、スマートネットワーク、スマートクラウド、スマートコミュニケーション、スマートファイナンス、スマートエンターテインメント、スマートコミュニティなどの分野です。 長い開発期間を経て、同社の製品やソリューションは、多くのニッチな製品分野や市場セグメントにおいて、一定の市場ポジションを獲得しています。 瑞吉網のWeChat公開番号が引用したIDCのデータによると、22H1瑞吉網のスイッチ製品は、一般教育業界で最初のシェアを持ち、市場シェアは52.2％だった。 福建省盛登情報有限公司のWeChat公開番号によると、IDCのデータを引用し、22H1盛登情報のシンクライアントとデスクトップ雲端末製品の中国市場シェア第一、38.31パーセント、17.65パーセントそれぞれ。福建省盛登情報有限公司のWeChat公開番号によると、最近の入札発表で盛登情報は独占的に2022 Unicom社の雲デスクトップ収集プロジェクト、プロジェクト規模の獲得しました。 10000ポイント
業績予想 2022 ~ 2024年の売上高は164億1800万元（13.10%減）、211億9900万元（15.71%減）、273億6200万元（13.74%減）、帰属純利益は6億5300万元（19.08%減）、8億5200万元（28.34%減）、10億900万元（31.49%減）を予想しています。 に相当し、EPSはそれぞれ1.12元（18.84％減）、1.46元（28.43％減）、1.87元（31.50％減） となりました。 類似企業を参考に、2023年のPE20倍（当初2022年は25倍）、目標株価29.20元（-15.36％）に相当し、「アウトパフォーム」のレーティングを維持する。
リスクのヒント 技術的なリスク、市場の需要が期待通りにならない、製品競争激化のリスク。
