Guanglian Aviation Industry Co.Ltd(300900) ( Guanglian Aviation Industry Co.Ltd(300900) )
受注、売上高の安定した成長、純利益の二重の高成長：3009 Shanghai Kehua Bio-Engineering Co.Ltd(002022) 年の最初の3四半期は、404000000元、前年比104.81パーセントの増加、76億元の母に帰属する純利益は、前年比87.87パーセントの増加、71億元の純利益の非母、前年比152.83パーセントの増加を控除達成。 2022 Q3会社は150万元の営業収益を達成 2022年第3四半期の営業収益は前年同期比75.76％増の150百万元、帰属純利益は同91.88％増の32百万元、非所属純利益は同98.12％増の28百万元を達成しました。 営業利益が大幅に増加したのは、主に受注が堅調に推移したことによるものです。
2022年に航空宇宙用構造部品などの納入が増加し、スケール効果が単価を押し下げたことなどにより、売上総利益率および純利益率は前年同期比で大幅に上昇。 販売費・一般管理費および研究開発費率は、それぞれ前年同期比0.49％、15.05％および7.71％となりました。 管理費率の上昇は、大幅な増員による給与および賃金費用の増加、ならびに株式報酬制度のもとでの株式報酬の 引当てなどによるものです。
産業チェーンの完全なレイアウトは、結果を示しています： Guanglian Aviation Industry Co.Ltd(300900) 製品は、主に航空工具、航空宇宙部品、無人航空機製品の軍事および民間の両方の分野をカバーしています。 航空宇宙ハイエンドプロセス装置の研究開発、航空宇宙部品製造、航空機宇宙機本体構造製造の相乗的発展のための完全な産業チェーンレイアウトを実現しました。
複合技術の優位性は明らかである： Guanglian Aviation Industry Co.Ltd(300900) 複合ツーリングと複合部品成形加工の設計と製造では、技術やプロセスの製造経験、複合製品関連の特許の富を蓄積してきた正常にC919、CR929国内の大型航空機部品、R＆Dテストの部品に使用されて、唯一のサプライヤーヘリコプター複合部品の主要モデルである。
航空・宇宙産業における国内代替のプロセスは加速している。第14次5カ年計画までに、中国の主要な軍用機とそのスペアパーツの国内生産が開始される予定だ。 民間航空の分野では、中国初の自主開発大型航空機C919が2022年に納入される予定で、長江1000エンジンを搭載して国内代替を実現する。同時に、長江2000エンジンを搭載する長距離ワイドボディ旅客機CR929が中国の航空・宇宙産業の市場規模をさらに拡大させる原動力となる。
7億元の固定増加の主な事業を支援する：2022年9月、同社は航空エンジン、ガスタービン金属部品の知的生産、航空宇宙部品の知的生産プロジェクト、大型複合構造部品軽量知的生産プロジェクトに投資する7億元の資金を調達すると発表した、生産能力の規模を強化し、生産自動化のレベルを向上させ、同社の複合製品シリーズを豊かにする、ビジネス引き受け能力を向上させ、下流に対応するには、。 顧客の市場ニーズ
投資推奨
Guanglian Aviation Industry Co.Ltd(300900) で初めて「Hold」のレーティングを付与。 20222024年の売上は5.25/7.63/1.076億元、純利益は146209/29億元、EPSは0.69、0.99、1.40元、対応PEは44、31、22（11/8終値）と予想する。 Guanglian Aviation Industry Co.Ltd(300900) は、軍事・民生分野をカバーする製品で、複合技術の優位性は明らかであり、航空機器・部品の旺盛な需要の恩恵を受けると予想されるため、「Hold」のレーティングを付与したものです。
リスク警告
海外の地政学的影響
防衛費不足のリスク
機器交換時期の遅延リスク
