Shenzhen Changhong Technology Co.Ltd(300151) ( Shenzhen Changhong Technology Co.Ltd(300151) )
子会社BMSメディカルが「ロシュ事業継続賞」を受賞、戦略的協力関係をさらに深化へ
2022年11月9日、ロシュ・グループから欧州・北米・アジア太平洋上海で同時開催された「グローバル・サプライヤー・カンファレンス」に招待され、同社の100％子会社BMS Medicalはロシュから「Roche 2022 Global Supplier Business Continuity Award」を授与されました。 今回の受賞は、同社の技術力が認められたものであり、ロシュ社との密着度を高めるだけでなく、両者のさらなる協力関係に確実性と柔軟性を与えると同時に、同社の国際的知名度を高め、先進国から新興国へのサプライチェーンのシフトという流れの中で勢いを増すと予想される国際顧客開発協力への強い裏付けを形成しています。 サプライチェーンが先進国から新興国へシフトする流れの中で、顧客からの受注が増加し、業績が加速度的に伸びることが期待されます。 同社の生産と操作は、上海の流行、浙江省上虞市の生産ラインの能力解放のペース、および医療機器製品の継続的な濃縮によって制御されていることを考えると、我々は、同社の2022年から2024年の母に帰属する純利益が19.8 / 25.7 / 32億元の収益予測に調整し、1.69 / 24.3 / 32億元に対応するEPSの期待されています。 現在の株価はPER68.2倍/47.5倍/36.0倍に相当し、顧客からの大量受注が見込めることから「買い」のレーティングを維持。
海外サプライチェーンの現地化需要の高まり、国際範囲の漸進的拡大、中国と海外の顧客の相乗的な推進
中国の調達政策の実施が大きな流れとなっていることを背景に、多国籍大企業にとって、サプライチェーンの現地化はコスト削減のための必然的な選択となるだろう。 ロシュは、集中購買による競争激化の流れを受け、サプライチェーンの現地化戦略を加速しており、当社は戦略的パートナーとして、ロシュのプラットフォームを活用し、製品の生産レベル・指標の継続的な向上、中国市場さらにはアジア太平洋地域でのシェア拡大、ブランド効果の確立を図ることが期待されます。 同時に、同社は既存の注文生産ラインの着陸を加速し、新規事業や新規顧客の開拓を続け、中国での外国顧客の事業が相乗効果を促進するため、浙江省宝鳴盛は外国企業のサプライチェーン転送をローカライズするための重要な拠点になることが期待されています。
2022年第3四半期は高収益成長、業績回復の変曲点到来
2022年第1～3四半期は売上高906百万元（4.95％増）、帰属純利益119百万元（30％増）、控除純利益110百万元（43.96％増）、2022年第3四半期は売上高338百万元（7.36％増）、帰属純利益49百万元（29.54％増）、控除純利益49百万元（79.47％増）と達成しました。 (+79.47%)と、パフォーマンス解放の変曲点が到来しています。
リスク：生産ラインの着地が想定と異なる、密閉性コントロールが生産に影響する。
