嘉和美康(688246)
投資ハイライト
電子カルテのリーダーとして、保険給付の恩恵を十分に受けた
最近、国家衛生委員会、国家中医薬局、国家疾病管理局は共同で「全国健康情報化14次5カ年計画」を発表し、2025年までに統一的で権威ある相互接続型の全国健康情報プラットフォーム支援・保護システムの初期構築を形成し、公的医療保健機関と全国健康情報プラットフォーム連携の基本実現を完全にカバーすることを提案している。 カバーする。 今後、人口情報、住民の電子カルテ、電子カルテ、基礎資源などのデータベースがより完璧なものになるであろう。 電子カルテの分野ではリーディングカンパニーとして、長らくシェア1位を維持しています。 この健康情報化政策により、同社製品の標準化・プラットフォーム化が促進され、同社の収益性が向上することが期待されます。 この相互接続は、同社の製品の標準化を意味し、将来的には医療データの相互接続により、同社の製品がプラットフォーム化される可能性も秘めています。
医療用インターコネクションのリーダーとして、複数の有力製品を保有
医療データセンター製品を開発し、医療機関の医療データ交換、保存、ガバナンスなどのデータ管理ニーズに応え、医療機関間の相互運用性を促進し、広く市場に受け入れられている。 一方、当社のヘルスケアデータセンターは、ESB（Enterprise Service Bus）やHadoopなどの技術を利用しており、Hadoop技術を利用して大規模病院へのデータセンター製品の導入に成功した中国初の企業の一つです。 また、各国の相互運用性測定基準の策定にも参画しており、同社の医療データセンター製品の顧客40社以上が、情報相互運用性標準化成熟度評価4A以上の認定を受けており、量的にも仕様的にも業界トップクラスの地位を確立しています。
医療情報作成の増加傾向、ローカライゼーション適応変換の最初のレイアウト
2021年初頭からローカライズ版の開発準備を進め、2022年の適応試験場のレイアウトを中心に、各製品の内部変革を順次行ってきた。 現在、40以上のソフトウェア製品がローカライズされたOSやデータベースへの適応と変換を完了し、その他の多くの製品も適応と認証の段階にある。 今後、医療業界の進歩に伴い、業界ブームが同社の成長を後押ししてくれることでしょう。
業績予想
我々は、大手電子カルテとして同社の発展の可能性を楽観視している、832108、14.2億元の同社の2022年から2024年の売上高を予測、EPSは0.36、0.76、0.99元、PEに対応する現在の株価は91、43、33倍、 “買い “を与えるでした。 投資評価。
リスク警告
マクロ経済の下振れリスク、業績が予想を下回るリスク、売上総利益率の低下リスク、シントロンの開発が予想を下回るリスク、疫病の再発リスク。
