Anhui Ronds Science & Technology Incorporated Company(688768) ( Anhui Ronds Science & Technology Incorporated Company(688768) )
風力発電からセメント、石炭まで展開する産業機器のインテリジェントな運用・保守のサードパーティーリーダー。
2007年に設立された Anhui Ronds Science & Technology Incorporated Company(688768) は、「製品-ソリューション-サービス」の完全な産業チェーンを持つ、中国では数少ない第三者による産業機器のインテリジェント運用・保守のリーダーです。 具体的には、風力発電は同社のホームビジネスで、2019年の市場シェアは34.55％、工業企業のインテリジェント化・高度化に伴い、同社の事業構造はよりバランスが取れ、風力発電への依存度は下がり、2022H1年の売上シェアは石油化学、風力、冶金、セメント、石炭でそれぞれ28%、25%、24%、9%、6％となります。
産業インテリジェンスは、PHMシステムの高成長、石油化学、鉄鋼、その他の伝統的な製造業の浸透を加速するために促進するためにアップグレードします。
PHMシステムは、機器の動作の物理パラメータを収集・分析することで、機器の予知保全を行い、工業企業の運用・保守の悩みを解決します。 Anhui Ronds Science & Technology Incorporated Company(688768) の公開情報によると、PHMシステムは定期保守作業を12％以上削減し、全体の保守コストを最大30％まで削減し、機器の故障を70％なくすことができるとされています。 中国の産業インテリジェント化戦略と産業インターネット技術の進展に伴い、PHMシステムは急速な発展期を迎えています。 Wise Research Consultingによると、中国のPHMシステムの市場規模は20142021年に13億5000万元から67億6000万元に成長し、CAGRは25.88%に達しています。 下流用途では、航空宇宙軍需産業と風力発電産業が政策の推進によりPHMシステムをいち早く普及させている。 Wise Research Consultingによると、2021年のPHMシステム市場は、航空宇宙軍需と風力を合わせて49.89％を占める。石油化学、鉄鋼、セメント、石炭などの産業がデジタル化、インテリジェント化、高度化の段階にある中、PHM普及率が加速し、増加スペースは数百億に達すると予想される。
この流行は収益認識に影響を与えますが、長期的には高い成長率を維持すると見込まれます。
風力発電設置ブームとインテリジェント建設政策の恩恵を受け、20192021年の同社の売上高と母に帰属する純利益はそれぞれ48.5％と42.8％の複合年間成長率を達成。 2022年第1-3四半期、同社は売上高323万元、前年同期比36.8％増、母に帰属する純利益45億元、同43.94％増、粗利62.06％、前年同期の 当社の業績は、疫病の影響を受け、フェーズの成長率は低下していますが、長期的なトレンドは変わらないと考えています。疫病が緩和されたことにより、当社のプロジェクトは納入が加速し、収益計上が早まり、費用の希薄化が進むと予想され、今後の業績は高い成長を維持するものと思われます。
全産業チェーンの優位性は卓越しており、産業蓄積とアルゴリズム精度の相互達成を実現しています。
産業用インテリジェント運転保守設備の核心は、さまざまなシナリオでのセンサーとアルゴリズムの応用にあり、同社は産業チェーンの統合、プロジェクト経験、アルゴリズムの精度において卓越した優位性を持っています。1）ハードウェアとソフトウェアの統合能力を持ち、中国では「基礎センサー-知能アルゴリズム-クラウド診断サービス-設備管理」などのリンクを通じて再生できる数少ない企業の1つとなっています。 2022年11月現在、10万台以上の遠隔監視装置と1万1000件以上の閉ループ設備故障事例を蓄積し、深い業界ノウハウ経験を蓄積し、知能レベルおよび予測精度のさらなる向上を推進しています。 同時に、製品の高い認知度と伝達性により、顧客も拡大し続け、好循環を形成しています。
麗士スーパーケアは、石油化学、冶金、石炭の各業界に複数の拠点を持ち、トータルソリューションに注力しています。
新しい霊芝スーパーケア設備のインテリジェントな操作とメンテナンスのプラットフォームを立ち上げ、マイクロサービスアーキテクチャを採用し、フロントとバックエンドの分離、強い上下互換性を持ち、機械、電気、液体、ビデオ、 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) などの様々なシステムにアクセスでき、ビジネスの継続性を実現します。グループ展開だけでなく、異なる産業シナリオ、異なる産業とシナリオの適応ニーズを満たし、専用のビジネスフローを作成します；。 大規模なアルゴリズムエンジンにより、故障を素早く特定し、結論を出すことができるため、ワンストップでの運用・保守が可能になります。 冶金業界では、青島特殊鋼、大徳特殊鋼、荊江特殊鋼などに差別化されたソリューションをカスタマイズして提供しています。 Huaihe Energy (Group) Co.Ltd(600575) 西部石炭電力グループは全面的に協力を拡大し、霊芝スーパーケア設備の知的操作とメンテナンスプラットフォームを深く応用し、新たにアンカーディガー、アンカー運搬機、炭鉱機械など多くの種類の設備をカバーします。
投資アドバイス
同社は、製造業の知能化とデジタル化の流れに後押しされ、石油化学、冶金、石炭などの川下が加速度的に拡大している中国において、産業機器の知能化運用・保守を担うサードパーティ企業としてトップクラスの地位を占めています。 202224年の売上高は5億9300万元/8億5700万元/12億1000万元、純利益は1億1900万元/1億7200万元/2億4300万元、現在の株価に対するPERは47X/33X/23Xと予想されています。
リスク警告
風力発電の導入量は期待通りではない、政策支援も期待通りではない、事業拡大も期待通りではない、 業界の競争は激化する
