National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) ( National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) )
2022年度第3四半期累計の当社株主に帰属する四半期純利益は、前年同期比25.12%改善
2022Q1-Q3、営業総収入25億9600万元、前年同期比46.90％増、母に帰属する当期純利益1億2600万元、前年同期比25.12％増、控除後の母に帰属する当期純利益8900万元、前年同期比186.71％増を達成。 そのうち、2022Q3は、営業総収入9.5億元、前年同期比47.39％増、母体帰属当期純利益7.1億元、前年同期比6.4億元と好転、売上総利益率23.26％、0.79pct増、売上高純利益率8.60％、0.59pct増となりました。
最強の技術力で、シリコン材料のワンストップ・サービスを構築する。
2022年第1四半期～第3四半期の研究開発費は155百万人民元に達し、売上高の5.98%を占めた。 2022年6月末までに、当社および子会社は、合計616件の認定特許（537件の発明特許を含む）および4件のソフトウェア著作権を取得し、単結晶成長、研磨、エピタキシャル成長、SOI技術、汚染制御、表面平坦化、欠陥制御および熱処理システムに代表されるコア知的財産体系を形成しています。 長年の開発により、300mm半導体ウェーハを核とした大型シリコン材料プラットフォームとSOIウェーハを核とした特殊シリコン材料プラットフォームを形成し、300mm、200mm、150mm、125mm、100mmサイズをカバーし、半導体研磨ウェーハ、エピタキシャルウェーハ、SOIウェーハ、さらに圧電薄膜材料やフォトマスク材料などの半導体材料も扱っています。 その他、圧電薄膜材料やフォトマスク材料など、産業チェーンの川上から川下までのローカライズを視野に入れながら、半導体材料の開発を進めています。
お客様の認証と出荷が加速され、グローバル化が着実に、そして広範囲に進んだ
当社は、新規顧客や新しい製品仕様の開発を続けており、認証取得作業は順調に進んでおり、認証取得製品の数量は急速に増加しています。 現在、当社はTSMC、UMC、Grosvenor、STMicroelectronics、Towerjazzなどの国際的なチップメーカーや、 Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) 、華宏宏利、華利微電子、長江ストレージ、武漢信興、長信ストレージ、 China Resources Microelectronics Limited(688396) などの中国のすべての主要チップメーカーなどの中国以外の有名な顧客に対して、北米、ヨーロッパ、中国、および中国の顧客と同等の供給者となることができました。 その他アジア各国・地域 業界の好況と川下顧客の大規模な生産拡大の恩恵を受け、国内での代替需要も相まって、同社の200mm以下（SOIウェーハを含む）の稼働率は高止まりし、数量と価格は上昇、300mmウェーハの稼働率、出荷量は上昇を続け、2022年6月末には300mm大型ウェーハの過去の累積出荷量が500万枚を突破した。
業績予想とバリュエーション
業績予想を据え置き、レーティングは「Hold」を継続： 12インチウエハーの生産能力で中国をリードし、製品認証も順調に進んでいる半導体ウエハーメーカーです。 20222024年の同社の純利益は214298、426百万元、1株当たりEPSは0.08、0.11、0.16元、対応するPEはそれぞれ257184、129倍と予想しています。 レーティング「Hold」を継続する。
リスク：市場競争の激化、顧客認証が期待通りでない。
