Zhejiang Tiancheng Controls Co.Ltd(603085) ( Zhejiang Tiancheng Controls Co.Ltd(603085) )
同社は、新エネルギーのメインフレーム工場プロジェクトの定点を授与され、顧客の開発能力は、検証を続けている
2022年11月15日、当社は中国の新エネルギー車ヘッドブランドOEMから「指名通知書」を受領し、顧客のためにフロント・リアシートアセンブリ製品を開発・生産し、プロジェクトのライフサイクルは4年、ライフサイクル中の予想購入額は20億元で、プロジェクトは2024年に量産を開始する予定である。 2024年に新プロジェクトが同社に増分的に貢献することを考慮し、2024年の業績予想を引き上げ、20222023/2024年の売上をそれぞれ1兆650255/363億元（+200.00）、純利益を0.55/1兆30/26億元（+0.10）、EPSを0.14/0.33/0.66元（+0.66）として予想する。 /0.66（+0.03）元/株、現在の株価に対応するPEは79.3 / 33.7 / 16.8倍、同社の乗用車のシート事業のコストの優位性は明らかで、強い技術開発力、顧客の開発がスムーズで、同社の業績拡大に貢献し続けることが期待されている、「買い」の評価を維持します。
顧客開拓が順調に進み、乗用車用シート事業の業績拡大が期待できる
2016年に乗用車のシート分野を入力して以来、同社は技術開発と顧客開発、同社とSAIC緊密な協力の継続的なブレークスルーを達成し、栄威i5、i6、ei5、ei6と飛ファン車ER6と他のモデルのために達成するために、シートをサポートして提供しながら2022年に会社が連続してBAIC C46DBプロジェクト、東風S73プロジェクト、SAIC EC32プロジェクト、東風S59プロジェクトとプロジェクトの頭を取得されているので、その。 2022年、BAICのC46DB、東風のS73、SAICのEC32、東風のS59、新エネルギーOEMのトッププロジェクトを受注した。 会社の顧客の発展がスムーズに、一方では、会社の乗用車のシート製品の競争力を反映して、市場の認知度を獲得し、他方では、関連の受注に伴い、会社の稼働率が向上し続け、乗用車のシート事業の収益性の回復を助長する。
コスト優位性は明白であり、事業拡大を促進するための新たな生産拠点の構築
シートフレーム、スライドレール、アングルアジャスター、フォームなどシートアッセンブリーの上流部品のレイアウトや、生産ラインの自動化・知能化により、コストダウンと効率化を実現し、コストメリットを構築しています。 カーボンファイバー製シートやアルミ合金製バックプレートを開発し、シートの軽量化を実現するとともに、新エネルギー車の顧客開拓のための技術サポートも行っています。 武漢に5億元を投資し、新エネルギー車用シートの年間生産能力30万セットのインテリジェント生産基地を建設し、新エネルギーOEM顧客のさらなる開拓を保証しています。
リスク：流行性シーリング制御と下流の需要にコアの影響の業界の欠如、原材料の価格変動、同社の顧客の開発は、期待通りではありません。
