Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) ( Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) )
投資ハイライト]をご覧ください。
単結晶三元系正極材のリーダー、上流と下流の統合深度結合、生産能力の拡張を加速する。 2009年に同業他社より早く大型単結晶正極材料の研究開発と生産を完了し、専ら三回焼結プロセスを採用し、二回焼結と同じコストで製品性能を向上させている。 Xinfernの情報によると、2021年1月から11月まで、同社の大型単結晶正極材の市場シェアは26％、2022年上半期は19.19％であった。 同社は Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) と深く結びついており、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) の販売シェアは通年で65％を超え、業績の確実性が高く、上流では赤星電子のレイアウトプリカーサのリサイクルに参加し原料コストの低減を図っています。 以前のIPOの資金調達能力が徐々にリリースされ、新たな10万トンの正極材の生産能力のための固定金利の資金調達60億元に加えて、徐々に今後数年間で生産能力を置くことが期待されています。
ナトリウム正極材を前向きにレイアウトし、ナトリウム電気の工業化の配当をいち早く享受することが期待されています。 ラミネート型酸化物正極材は、高圧固体密度、高容量、低PH値、低遊離ナトリウムの特性を持つ製品で、トン数販売を実現しており、ナトリウム電気の工業化プロセスが加速する中、同社が率先して利益を得ることが期待されています。
投資アドバイス]をご覧ください。
上記の分析に基づき、同社の20222024年の売上高はそれぞれ15.450/18.182/23.568億元、親会社に帰属する純利益はそれぞれ1.308163119919億元、EPSはそれぞれ2.95/3.68/4.33元、PE17/13に相当すると予測されます。 /「Hold」のレーティングを維持している。
リスク警告]です。
新エネルギー車販売台数は期待通りではない
業界における競争の激化
生産能力増強のスピードは期待通りではない
ナトリウム電源が思うように進まない
